 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
178
гарантирует погашение ссуды, но уменьшает уровень кредитного риска, так как в случае банкротства
клиента банк становится привилегированным кредитором, иными словами, получает преимущество
перед другими кредиторами в отношении любого вида активов. В зависимости от изменения
конъюнктуры рынка рыночная стоимость заложенных активов может меняться (чаще в сторону
уменьшения), поэтому размер (стоимость) залога должен быть равным или превышать стоимость
кредита. Банку необходимо контролировать стоимость и качество залога, уровень его ликвидности,
соотношение его рыночной стоимости с размером кредита.
Различают твердый (фиксированный) и плавающий залог. К твердому залогу относится имущество,
которое может быть предоставлено кредиторам при невозможности заемщика оплатить свои
обязательства. В таком случае клиент-заемщик не имеет права распоряжаться имуществом. В этот залог
входят в основном ипотека на реальный основной капитал, реже — дебиторская задолженность,
стоимость акций, облигаций и других ценных бумаг на имущество. К плавающему залогу относятся
прежде всего запасы товарно-материальных ценностей и готовая продукция. Иногда он может быть
распространен на все имущество заемщика, кроме предоставленного в твердый залог (табл. 21.1).
Обычно решение о принятии твердого или плавающего залога принимается залоговым кредитором, как
правило, банком. Это способ защиты заемщика от претензий других кредиторов на имущество клиента
в случае нарушения его финансовой устойчивости.
Гарантия — это согласие третьей стороны погасить кредит в случае, если заемщик не способен
сделать это сам. Как источник погашения кредита гарантия надежна настолько, насколько гарант
способен и желает погасить кредит. Поэтому заемщику необходимо знать уровень платежеспособности
самого гаранта. Часто от него требуют обеспечение или залог. Гарантии могут быть безусловными или
условными, покрывающими всю сумму кредита или только часть, оформлены договором или
передаточной надписью. В зависимости от количества банков, принимающих участие в гарантийных
операциях, различают прямые, косвенные и посреднические гарантии. Выбор той или иной формы
гарантии зависит как от желания и возможности договаривающихся сторон, так и от существующего
законодательства государства.
В зависимости от специфики кредиторов кредиты бывают государственные, банковские, выданные
небанковскими кредитными организациями, коммерческие (фирменные) и частные (предоставленные
частными лицами).
Банковские кредиты, в свою очередь, могут быть прямыми и консорциональными, предоставление
которых предполагает участие нескольких банков. Консорциональные кредиты бывают клубными
(число кредиторов ограниченно) и открытыми (любой банк или другой кредитор может принять
участие).
В зависимости от вида дебитора кредиты классифицируются на банковские, небанковские,
коммерческие (торговые) и персональные, в том числе кредиты, предоставленные домашним
хозяйствам.
Таблица 21.1
Оценка залога в зависимости от его надежности