 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
149
Венчурный бизнес - предпринимательская деятельность небольшой творческой группы новаторов во
главе с каким-либо изобретателем, получающей доход на основе разработки новой рискованной темы
исследования. Различают «внутренние венчуры», получающие заранее обусловленный доход от фирмы,
составной частью которой они являются, и «венчурные фирмы», действующие как самостоятельная
корпорация, рассчитывающая на покупку своих результатов другими корпорациями. Венчурный бизнес
характерен для высоких технологий, новых исследовательских и внедренческих программ, отдача от
которых не гарантирована. Коммерческие банки финансируют создание и деятельность венчурных
групп в ФПГ. Россия богата высокопрофессиональными специалистами, необходимыми для успешного
функционирования венчурного бизнеса. Как правило, участники венчурной группы (разработчики
технологии) приобретают не более одного процента так называемого уставного капитала венчурной
группы, остальные 99% финансируются за счет кредитно-финансовых организаций или
производственных предприятий. Члены венчурной группы получают затем около 20% итоговой
прибыли проекта. Таким образом, коммерческие банки, финансируя венчурные группы, рискуют лишь
незначительной долей своего капитала, зато могут получить доходы, которые во много раз превышают
обычные. Очень часто венчурные группы в ходе разработки технологии требуют второго и третьего
дополнительного финансирования. В среднем по статистике из 10-15 венчурных фирм только одна
добивается крупного успеха. Около 15% венчурных фирм разваливаются, 25% удерживаются «на
плаву», но работают с убытками, 30% фактически не приносят прибыли, оставшиеся 30% приносят
прибыль, причем 5% из них - сверхприбыль, когда соотношение вложенных и полученных средств
достигает 1:10, 1:100 и более раз. Рост венчурного предпринимательства в России невозможен без
соответствующей поддержки со стороны финансовых институтов и государственных структур.
В России наиболее развиты финансовые отношения с промышленной клиентурой у
Промрадтехбанка (преимущественно с предприятиями ВПК), Промстройбанка, «Российского кредита»
(его холдинг входит в структуру банка и контролирует десятки крупнейших предприятий страны,
преимущественно добывающей и перерабатывающей промышленности), ТОКОбанка, Мосбизнесбанка,
Инкомбанка и других ведущих банков страны. Ряд коммерческих банков активно подключились к
созданию ФПГ, часть из которых - вроде «Газпрома», РАО ЕЭС и других - постепенно превращаются в
транснациональные. Здесь банки выступают в роли инвесторов и кредиторов, осуществляя
финансирование в различных формах не только оборотных средств, но и основных фондов
предприятия.
ТЭПКО-банк стал осью холдинга «ТЭПКО-М», в который входят более 30 коммерческих структур,
в том числе 6 коммерческих банков, торговый дом, инвестиционные и коммерческие компании,
инжиниринговая, аудиторская, консалтинговая фирмы. У ФПГ есть свои представительства в
республиках СНГ, а также в США, ФРГ, Швейцарии, Венгрии и Сингапуре.
Московский индустриальный банк - основа ФПГ «Нефтеком», контролирующей примерно 30%
производства оборудования для нефтегазодо-бывающей и нефтеперерабатывающей отраслей СНГ.
Свыше 30 компаний входит в холдинг «Инкомбанка». ФПГ специализируется на инвестициях в
промышленность, в том числе в ВПК, а также в торговлю, страхование, проводит операции на рынке
ценных бумаг и недвижимости, осуществляет трастовые операции и т.д. Существует множество
примеров создания подобных финансово-промышленных групп в России.
Организация финансово-промышленных групп не только увеличивает капиталообразование и массу
долгосрочных финансовых вложений, но и концентрирует необходимые финансовые средства для
сырьевых и добывающих отраслей с большими экспортными возможностями, а следовательно, высокой
окупаемостью проектов. Банковский капитал устремился и в другие отрасли с высоким экспортным
потенциалом.
С развитием кредитных отношений в России коммерческие банки стали расширять перечень
предлагаемых кредитных услуг, предоставляя своим клиентам новые для России виды кредитов (см.
табл. 11).
Таблица 11
Основные формы кредитных услуг