 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
123
соблюдения обязательных экономических нормативов. Кредитные ресурсы определяют
правительственная комиссия по вопросам финансовой и денежно-кредитной политики и Совет
директоров Банка России.
3.
Резервные требования. Устанавливается норматив обязательных резервов, суммы которых
депонируются коммерческими банками в Банке России (в процентах к обязательствам кредитной
организации, но не более 20%). Обязательные резервы устанавливаются и по привлеченным банками
ресурсам иностранной валюты.
Снижение нормативов резервов вызывает приток денег в экономику, так как банки получают
возможность больше их выбрасывать на рынок, т.е. увеличиваются кредитные ресурсы. По резервам
валютных средств такой же результат достигается не снижением, а повышением нормативов. Банки
вынуждены продавать валюту, чтобы не отвлекать ее в резерв, Банку России, который ее покупает,
печатая для этого рубли. В результате пополняются валютные резервы Банка России без резкого паде-
ния курса доллара. Количество рублей в обращении увеличивается, предприятия могут совершать
платежи.
Кредитный рынок подразделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок
предназначается для краткосрочных, а рынок капиталов — для средне- и долгой срочных ссуд.
Структура банковских активов России больше приспособлена к краткосрочному кредитованию. Такие
кредиты берут торговые, посреднические фирмы, предприятия ТЭК с быстрой оборачиваемостью
средств. Предприятиям, которым в короткий срок получить прибыль и вернуть долг сложно, банки
предоставляют кредиты неохотно и под более высокие проценты.
Реальный сектор кредитуется при условии надежности заемщиков, возможности контроля их
финансов, наличия у банков «длинных» денег, соразмерности между ожидаемым доходом и риском.
При принятии решений о долгосрочном кредитовании в первую очередь оцениваются
инвестиционная привлекательность проектов, а также наличие факторов неопределенности, ставящее
под сомнение возвратность кредита и процентов по нему. При финансировании крупного проекта часто
применяется заимствование денежных ресурсов под гарантии. Кредитные риски в таких случаях
распределяются среди участников проекта пропорционально вложенному капиталу.
Основную роль в кредитовании играют частно-коммерческие организации. Государственный кредит
выступает на стыке финансовых и кредитных денежных отношений, имея черты тех и других и
выполняя регулирующие и фискальные функции в качестве кредитора, заемщика и гаранта по кредитам
коммерческих банков.
Государственное кредитование осуществляется прежде всего за счет средств Бюджета развития с
помощью Банка развития. На бюджетное кредитование переводятся не только предприятия, но и
отрасли с сезонным циклом производства. Получая бюджетные ссуды на более выгодных условиях,
предприятия прекращают кредитные отношения с коммерческими банками.
Бюджетное кредитование можно рассматривать как временную меру поддержки предприятий в
кризисный период. С восстановлением утраченных из-за инфляции оборотных средств предприятия
смогут брать и возвращать займы, что позволит нормально функционировать кредитной системе.
В развитых страдах доля кредитов в финансировании затрат производства составляет 30—60%, доля
банков в перераспределении сбережений в инвестиции — 40—50%. Нормативом кредитования
экономики принято считать 100% к ВВП. Отношение совокупного объема банковских кредитов
предприятиям и гражданам к ВВП составляет: США — 119%, Германия — 113, Япония — 193, Россия
— 11% (по зарубежным рейтингам — 49-е место в мире). Кредиты нефинансовому сектору и гражданам
составляют 1/3 банковских активов в России, в том числе промышленности — 20%*.
* Обеспеченность кредитов составила: залог — 76%, поручительство — 23,5, гарантии — 0,5, необеспеченные — 15% от
всех выданных сумм.
Государство отказалось от банковской монополии, но как видно не повернуло коммерческие банки
лицом к проблемам экономики страны. Банковская система действует сама по себе, порой в интересах
узкой группы лиц. Из наиболее возможных вложений средств (кредитование производства, прямые
инвестиции в реальный сектор, рынки ценных бумаг, межбанковских кредитов и валюты,
доверительное управление крупными предприятиями) банки выбирают те, которые дальше от
производства. Они стремятся обслуживать экспортные операции, бюджетные деньги, размещают
средства в зарубежных банках, т.е. вывозят капитал, осуществляют другие небанковские операции,
уходя от кредитования инвестиций. Долгосрочные кредиты предприятиям в структуре активов банков