 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
230
ГЛАВА19.
ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ
19.1. Общая характеристика центральных банков
Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк
страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные,
государственные, эмиссионные, резервные, Федеральная резервная система (США), Банк Англии,
Банк Японии, Банк Италии и др.
Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правом эмиссий и
банкнот. Несмотря на то что первым банком, осуществившим эмиссию, был Банк Стокгольма (в
1650 г. он выпустил депозитные сертификаты на золотые монеты, которые выписывались на
предъявителя и обращались наравне с другими видами денег на всей территории королевства
Швеции), первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 г. Банк Англии, поскольку он
начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя. Впоследствии, кроме эмиссии
банкнот, за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между
государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики государства.
Будучи коммерческими, центральные банки были национализированы, и в настоящее время
капитал центральных банков полностью или частично принадлежит государству.
Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и
централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам.
Во всех развитых странах действует несколько законов, в которых сформулированы и
закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их
осуществления. В некоторых государствах главная задача центрального банка излагается в
конституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность
национального банка, служит закон о центральном банке страны; он устанавливает
организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения или выборов его
руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской
системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного
центра страны.
Наряду с законом о центральном банке взаимодействия между центральным банком и
банковской системой регулируются законом о банковской деятельности. Такой закон определяет
основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.
Центральные банки развитых стран классифицируются по степени их независимости в
решении вопросов денежной политики с помощью различных объективных и субъективных
факторов.
К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения между центральным
банком страны и правительством с учетом неформальных контактов руководителей.
Среди множества объективных факторов оценки независимости центральных банков можно
выделить пять важнейших:
• участие государства в капитале центрального банка и в распределении прибыли;
• процедура назначения (выбора) руководства банка;
• степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;
• права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;
• правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования
государственных расходов центральным банком страны.
Что касается первого фактора оценки, то состав собственников капитала центрального
банка при проведении денежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость.
В соответствии со вторым фактором порядок выбора (назначения) и, главным образом,
отзыва руководства центрального банка страны влияет на степень политической независимости
последнего от органов государственного управления.
Третий фактор определяет, с одной стороны, рамки свободы деятельности центрального
банка; с другой - его законодательно установленные полномочия. В большинстве развитых стран