 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
133
При кажущейся обоснованности такого подхода он представляется спорным как на
макроуровне, так и на микроуровне. Достаточно обратиться к сравнению на макроуровне
фактических данных об изменениях объема производства и объема кредитных вложений, как
становится ясным отсутствие взаимной увязки таких показателей. Иными словами, практика не
подтверждает наличия прямой увязки между изменениями объема производства и объема
кредитных вложений. Это подтверждает ограниченное значение применения показателя
изменения объема производства для определения или прогнозирования объема кредитных
вложений.
К этому следует добавить, что исходные данные о величине кредитных вложений,
относящиеся к базовому периоду, не свободны от недостатков. Так, в составе кредитных
вложений могут быть и такие, которые трудно признать обоснованными. Это также ставит под
сомнение возможность определения или прогнозирования размера кредитных вложений в
предстоящем периоде исходя из ожидаемых изменений объема производства по сравнению с
базовым периодом.
Что касается взаимосвязи изменений объема кредитных вложений и изменений объема
производства на микроуровне, то и здесь такая взаимосвязь обычно не имеет места, поскольку в
деятельности предприятий происходят изменения ассортимента изготовляемой продукции,
технологии ее производства и т.п., что сопровождается изменениями потребности в заемных
средствах, не увязанных с изменениями объема производства.
Пример. Предположим, что предприятие производит холодильники в количестве 50 шт. в
день и на изготовление каждого холодильника необходимо приобрести 100 кг металла,
ежедневная потребность составляет 5 т. При вагонной поставке металла в количестве 60 т один раз
в двенадцать дней величина текущего запаса составит в среднем 30 т. Если же предприятие
увеличит объем производства вдвое, то дневная потребность составит 10 т, а при вагонной
поставке в 60 т один раз в шесть дней величина текущего запаса составит по-прежнему 30 т. Этот
пример подтверждает, что увеличение объема производства может и не сопровождаться ростом
потребности в средствах, в том числе и заемных.
Определенное влияние на объем кредита, используемого заемщиком в базовом периоде,
оказывают условия и возможности банка предоставлять кредит своим клиентам. Здесь вполне
вероятно неполное удовлетворение потребности клиента в заемных средствах в связи с не-
достатками в его работе, которые препятствуют полному удовлетворению потребности. Кроме
того, при определенных условиях банки не могут предоставлять ссуды в связи с ограничениями,
устанавливаемыми действующими нормативами, с помощью которых регулируется деятельность
банков.
Все это подтверждает ограниченное значение использования данных базового периода для
прогнозирования потребности в кредите в предстоящем периоде.
Имеется и другая точка зрения, в соответствии с которой признается, что увеличение объема
кредита зависит от наличия необходимых для этого ресурсов. Такая зависимость относится
главным образом к банковскому кредиту.
Однако существование подобной зависимости опровергается практикой. В частности,
применявшееся ЦБ РФ кредитование бюджета осуществлялось без предварительного накопления
кредитных ресурсов. Аналогичным образом была проведена в 1991 г. индексация вкладов в
Сбербанке РФ. В целом систематическое увеличение объема кредитных вложений происходит без
наличия предварительно накопленных ресурсов. В действительности процессы кредитования и
образования ресурсов совершаются одновременно и в равных суммах. Это подтверждается и
равенством активов и пассивов в балансах банков. Вместе с тем нельзя рассчитывать на то, что
банки, предоставляя ссуды, зачисляя средства на расчетные счета, создают необходимые ресурсы.
Расширение банковского кредитования, как отмечалось ранее, сопровождается увеличением
массы платежных средств, из которых лишь часть может быть использована для образования
ресурсов, если в хозяйстве сложились необходимые для этого предпосылки.
Тем не менее это не исключает того, что при необоснованном увеличении кредитных
вложений банков, например без соответствующего материального обеспечения, на расчетных
счетах могут образоваться повышенные остатки средств, представляющие собой, по существу,
фиктивные или мнимые ресурсы.
Одной из мер, призванных предотвращать чрезмерное кредитование хозяйства, является