 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
99
Под трастом в практике банка понимаются доверительные отношения между сторонами, одна из
которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственностью (имуществом,
деньгами, имущественными или иными правами) другой стороны в пользу клиента. Трастовые
операции осуществляются банком по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного
лица. Согласно заключенному договору доверенное лицо приобретает соответствующие права и
выступает распорядителем имущества (сюда включаются остатки средств на банковских счетах).
Услуги доверительного характера могут выполняться банком в пользу и физических, и юридических
лиц. Доверительные операции в пользу физических лиц обычно включают следующие услуги:
• распоряжение наследством;
• передача доверителю имущества и управление имуществом;
• управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над
несовершеннолетними, недееспособными лицами;
• выполнение функций депозитария и консультации по вопросам оценки, покупки или продажи ценных
бумаг, недвижимости и т.п.
Доверительные операции для юридических лиц включают:
• выполнение функций агента для акционерных компаний по передаче права собственности на акции и
именные облигации, регистрации акций, выпускаемых на бирже;
• осуществление платежных функций по погашению облигаций, по которым наступил срок по выплате
дивидендов;
• выполнение роли депозитария;
• временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства.
По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные.
Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг,
закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные
операции характерны обычно для банка, специализирующегося на трастовых операциях.
Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению имуществом, которое не может быть
продано или заложено доверенным лицом (например, предприятия, земля, недвижимость). Подобные
операции совершаются в основном банками, специализирующимися на управлении каким-либо
видом собственности (например, недвижимостью или землей), консультационных и юридических
услугах.
Банки получают комиссионное вознаграждение за оказываемые трастовые услуги, размер которого
устанавливается по-разному, в зависимости от вида операций. Так, за представительские и агентские
операции оно взимается на договорных началах, а за некоторые виды услуг — в соответствии с
законодательством или решением судов.
Комиссионное вознаграждение может выплачиваться в виде:
• ежегодного взноса с основной суммы переданного в управление имущества;
• единичного взноса по окончании срока договора;
• ежегодных отчислений части доходов от переданного в управление имущества.
Российские коммерческие банки начали предоставлять такие трастовые услуги, как управление
ценными бумагами и первичное их размещение.
Одним из перспективных направлений развития трастовых операций в России может стать
сотрудничество коммерческих банков с созданными в последнее время инвестиционными фондами.
Для большинства индивидуальных инвесторов сейчас сложно инвестировать свои средства на
фондовом рынке в силу отсутствия у них профессиональных знаний. Поэтому они вынуждены
обращаться в кредитные институты, которые работают с ценными бумагами. Это позволяет, во-
первых, получить необходимую консультацию, во-вторых, аккумулировать средства
индивидуальных лиц и, наконец, инвестировать средства с целью минимизации риска и повышения
доходов.
Наряду с инвестиционными компаниями, перспективным является сотрудничество банков по линии
трастовых операций с частными пенсионными фондами, которые начали создаваться в последнее
время в России для реализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо
Государственного пенсионного фонда. Такие фонды также будут использовать трастовые отделы
коммерческих банков, доверяя им свои средства в управление.
Другим направлением развития трастовых услуг в России может быть посредническая деятельность по
переводу средств с рынка ссудных капиталов на рынок недвижимости и создание на этой базе так