 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
18
центрального правительства. Обычно они действуют в странах со сравнительно высоким уровнем
огосударствления кредитной системы. Так, во Франции, кроме центрального банка и министерства
финансов, в регулировании кредитной системы участвуют Национальный совет по кредиту.
Комиссия контроля над банками. Комиссия биржевых операций.
Наряду с исполнительными органами активное участие в регулировании принимают законодательные
органы (парламенты). В их структуре действуют специальные комитеты, комиссии, подкомиссии,
которые корректируют как правительственную политику, так и деятельность кредитной системы.
Они могут быть дополнены другими органами парламента. Так, в Конгрессе США длительное время
эффективно работает Комиссия по ценным бумагам, регулирующая инвестиционную деятельность
кредитно-финансовых институтов.
Особое место в государственном регулировании занимают страховые компании (особенно компании
страхования жизни) как поставщики долгосрочных кредитов на рынке ссудных капиталов. Основным
объектом их регулирования являются страховые тарифы (ставки страховых премий). При этом
главным органом регулирования, как правило, выступает министерство финансов (исключением из
этого правила являются США, где страховые тарифы регулируются исполнительными органами
штатов). Особенность регулирования кредитной системы с помощью страховых тарифов
заключается в том, что страховые компании стремятся повысить ставки, особенно в области
имущественного страхования, так как оно является убыточным. В результате уровень пределов
страховых тарифов по имущественному страхованию регулируется довольно жестко как со стороны
министерства финансов, так и местных органов власти (если они участвуют в этом, как в США).
Таким образом, система государственного регулирования кредитной системы в промышленно развитых
странах представляет собой сложный, эффективный и довольно противоречивый механизм. Однако
он складывался длительное время, прошел этапы приспособления и структурных изменений. На
современный механизм регулирования кредитной системы в значительной степени повлияли такие
события, как кризис 1929—1933 гг., послевоенное восстановление, валютно-финансовый кризис
60—70-х гг., инфляция и банкротства коммерческих и сберегательных банков в 70—80-х гг.
§5. Кредитная система Российской Федерации
Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный
исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей
страны.
За почти 70-летнюю историю кредитная система прошла несколько этапов формирования. До 1917г.
наша кредитная система развивалась по капиталистическим законам, которые отражали
соответствующую социально-экономическую формацию. По структуре, функциям и операциям она
приближалась к модели кредитной системы ведущих капиталистических стран того времени.
Кредитная система Российской империи была трехъярусной и состояла из следующих звеньев:
I. Государственный банк.
II. Банковский сектор, представленный в основном коммерческими и сберегательными банками.
III. Специализированные кредитные институты (страховые компании, кредитные товарищества и др.).
В отличие от западных стран в России были развиты в основном два яруса: Государственный банк и
частный банковский сектор. Третий ярус был развит сравнительно слабо, что объяснялось низким
уровнем развития рынков капиталов и ценных бумаг. В то время в России практически не было
учреждений, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, а их рынок был представлен
всего тремя фондовыми биржами. Поэтому аккумуляционно-мобилизационные функции на рынке
капиталов выполняли в основном коммерческие банки.
В первые месяцы после революции 1917 г. была проведена национализация всех кредитных институтов
(банков и страховых компаний), на базе Госбанка создан Народный банк. Начавшаяся в начале 1918
г. гражданская война по существу ликвидировала кредитную систему, так как в условиях отсутствия
товарно-денежных отношений кредит потерял свое значение. Это подтверждает факт слияния
Народного банка с Наркомфином (министерством финансов). Единственным источником доходов в
стране стала эмиссия так называемых денежных знаков, что способствовало натурализации
хозяйственных отношений и ограничивало сферу товарно-денежных отношений. В начале 20-х гг.
НЭП обусловил восстановление кредитной системы, но в довольно усеченной форме. Был создан
Госбанк, стали функционировать акционерные и кооперативные коммерческие банки. Кредитная
система СССР была восстановлена к 1925 г., структура ее выглядела следующим образом: