 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
342
основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной
перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.
24.7. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств
Порядок составления платежного календаря. Факторы изменения текущей платежеспособности
субъекта хозяйствования.
Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за
поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими
поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед
поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной
стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные
обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, 1 мес).
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации
продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов
работникам, выписок со счетов банков и др. (табл. 24.16).
Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на
соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант,
если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. В данном примере он составляет 1,1
(8635 / /7850).
Низкий уровень платежеспособности может быть случайным (временным) и хроническим
(длительным). Поэтому анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно
рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность
просроченных долгов.
Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации
продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток
собственных источников самофинансирования предприятия. Одной из причин ухудшения
платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение
средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые
временно не имеют источников финансирования. Иногда причиной неплатежеспособности является не
бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов. Высокий уровень
налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов также может стать одной из
причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.