 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
36
целевое назначение и использоваться на финансирование капитальных вложений или формирование
финансовых активов.
В качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы. Они
приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия,
используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К
устойчивым пассивам относятся:
• минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное
страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование, фонд занятости;
• минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;
• задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным
документам, срок оплаты которых не наступил;
• задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;
• задолженность бюджету по некоторым видам налогов.
При расчете минимальной задолженности по заработной плате определяется период в днях между
датой начисления и датой выплаты заработной платы. Затем рассчитывается однодневная сумма
задолженности по заработной плате и умножается на минимальное количество дней, в течение которых
она числится в обороте предприятия.
Величина задолженности поставщикам по неотфактурованным поставкам и расчетным
документам, срок оплаты которых не наступил, может быть определена следующим образом: по
данным аналитического учета за предыдущий отчетный период рассчитывается средняя сумма по этой
статье, которая умножается на величину темпов роста объема производства по основной деятельности в
предстоящем периоде. При наличии реальных предпосылок сокращения суммы задолженности во
внимание принимается ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Минимальная задолженность перед бюджетом определяется по тем видам налоговых платежей,
срок начисления которых наступает раньше срока выплаты. Это относится к налогам, плательщиком
которых является предприятие как хозяйствующий субъект (налог на имущество предприятия,
земельный налог, налог на пользователей автомобильных дорог), а также к подоходному налогу с
заработной платы рабочих и служащих данного предприятия, который оно перечисляет в бюджет.
Кроме собственных и приравненных к ним средств источником формирования оборотных средств
может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но
временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская
задолженность - это непланируемый источник формирования оборотных средств. Кредиторская
задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и
ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных
документов. В последнем случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и
не уплатив за них в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте. Между тем
при нынешней инфляции немаловажную роль играет скорость осуществления платежей между
предприятиями. Задержка платежей приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и
способствует ухудшению финансового состояния поставщика.
В настоящее время неплатежеспособность предприятий достигла угрожающих масштабов и имеет
тенденцию к росту. Применяющиеся методы решения этой проблемы (взаимный зачет неплатежей,
предоплата, векселя) пока не дают необходимого эффекта. Особенно пагубно это сказывается на
предприятиях с длительным производственным циклом.
В числе прочих источников формирования оборотных средств можно назвать временно не
используемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли.
Потребность предприятия в оборотных средствах не остается постоянной в течение года. Она может
колебаться в зависимости от различных факторов:
сезонности производства,
неравномерности поставок товарно-материальных ценностей,
несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию,
накопления нереализованной готовой продукции на складе и др.
Некоторые из перечисленных факторов обусловлены спецификой производства (сезонность
производства), способом отгрузки продукции (например, только в навигационный период), т.е.
причинами, связанными с нормальными условиями производства и реализации продукции на
конкретном предприятии. Поэтому экономически нецелесообразно формировать оборотные средства