 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
234
2. Переменные расходы (включая переменные расходы, входящие в производственную
себестоимость реализованной продукции, и переменные операционные расходы; все они являются
прямыми расходами).
3. Маржинальный доход подразделения (центра прибыли) (п. 1 — п. 2).
4. Прямые постоянные расходы (входящие и в себестоимость, и в операционные расходы).
5. Остаточный доход до косвенных расходов (п. 3 — п. 4).
6. Косвенные постоянные расходы (входящие и в себестоимость, и в операционные расходы).
7. Операционная прибыль подразделения (центра прибыли) (п. 5—п. 6).
Необходимо отметить, что показатель остаточного дохода до косвенных расходов позволяет более
достоверно оценить вклад подразделения (центра прибыли), чем показатель остаточного дохода
подразделения, ибо он снимает влияние произвольности распределения косвенных расходов,
отнесенных на производственную себестоимость продукции центра прибыли (например, в
производственную себестоимость его продукции могут входить распределенные на основе нормативов
или другим образом затраты обслуживающих (вспомогательных) производственных центров).,
Таким образом, отчеты о прибыли, где сопоставляются соответствующие (как правило,
контролируемые) величины затрат и поступлений центров прибыли,— это
второй уровень
внутрихозяйственной (внутрифирменной) управленческой отчетности.
Отчет центра инвестиций
Центр инвестиций можно рассматривать как совокупность центра затрат и центра прибыли. Поэтому
к нему в равной мере применимы те же учетно-аналитические инструменты (или их комбинации), что и
к центрам ответственности первых двух видов. А так как в отношении центров инвестиций часто
делаются допущения, что они являются отдельными предприятиями, то обычно для каждого центра
инвестиций подготавливаются традиционные финансовые отчеты предприятия.
Перед центральным аппаратом управления крупного децентрализованного предприятия обычно
стоит задача, как оценить и сравнить результаты деятельности своих основных отделений (сегментов
бизнеса), рассматриваемых в качестве центров инвестиций. Отделение, которое обладает большими
активами, обычно зарабатывает больше по абсолютной величине, чем отделение с относительно
небольшими активами. Поэтому по абсолютным величинам прибыли нельзя сравнивать деятельность
разных отделений. Чтобы измерить относительную эффективность работы отделений, предприятие, как
правило, использует специальный аналитический показатель «возврат на активы» (Return on Assets —
ROA)* или рентабельность активов. Принципиальная формула его расчета такова:
ROA = прибыль / активы.
* Часто этот показатель называют «возврат на вложения» (Return on Investment — ROI), однако последний имеет и второе
значение, связанное с анализом проектов капитальных затрат и дисконтированием соответствующих денежных потоков, что
может запутать читателя.
Хотя ROA прост в расчете, существует несколько альтернативных методов его исчисления. Главное
их различие состоит в том, как определяются показатели «прибыль» и «активы».
Для оценки и сравнения результатов деятельности отделений в расчет часто принимаются
следующие базы активов:
1) суммарные активы, непосредственно идентифицируемые с отделением;
2) операционные (используемые) активы: п. 1 минус незанятые активы; активы, купленные для
будущего использования;
3) оборотный капитал (текущие активы минус текущие обязательства) плюс другие активы
(основные средства); при этом исключается часть текущих активов (оборотных средств),
финансируемых краткосрочными кредиторами.
Если ROA применяется для оценки деятельности менеджеров отделений (что впоследствии служит
основанием для их вознаграждения), то в качестве базы активов используют активы отделения,
находящиеся под непосредственным контролем данного менеджера (контролируемые или управляемые
активы).
Во всех случаях используются средние величины активов за период.
Серьезный вопрос — в какой оценке включать в расчет амортизируемые активы (здания,
оборудование и др.). Возможны два варианта:
А. По чистой балансовой стоимости, т.е. за вычетом накопленного износа (остаточная стоимость).