 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
68
Далее за использованную часть кредитной линии клиент будет платить обычную "свою"
цену кредита (чаще всего начисляемую по формуле: некоторая базовая процентная ставка банка
плюс спред, отражающий кредитный риск заемщика).
В слаборазвитых странах или в странах, в которых вновь появляется рыночная экономика,
кредитные линии часто являются юридически оформленными соглашениями. При этом такие ли-
нии кредита сравнительно менее выгодны как для банка, так и для заемщика. Они будут учиты-
ваться как внебалансовые позиции банка-кредитора, требуя увеличения его капитальных позиций.
Для заемщика увеличится общая стоимость финансирования, так как на величину неиспользован-
ной кредитной линии банк будет начислять оговоренные заранее комиссионные (порядка 0,5—
2,0% - в зависимости от кредитоспособности заемщика). Для обеспечения процентных платежей и
комиссионных по кредитной линии банк часто требует от клиента поддерживать на депозите так
называемые компенсационные балансы, аналогичные страховым депозитам или "неснижаемым
остаткам".
2.3. Международное краткосрочное финансирование фирмы с использованием
револьверных банковских кредитов
В периоды жесткой кредитно-денежной политики центрального банка, приводящей к тому,
что коммерческим банкам сложно получить дополнительные денежные ресурсы на рынке, фирма
может оказаться не в состоянии получить неформально обещанные ей деньги. Для обеспечения
себя оборотным финансированием даже в периоды "дорогих" денег, а также для получения крат-
косрочных средств на постоянно возобновляемой основе в течение среднесрочного периода (на-
пример, на срок 3-5 лет) фирмы могут заключить с банками юридически формализованные кон-
тракты о линиях кредита. Такие возобновляемые в течение относительно длительных периодов
кредитные линии называют револьверными кредитами (или револьверными кредитными ли-
ниями).
Они являются внебалансовыми позициями для банка (т.е. условными обязательствами), от-
личаясь как от прямых срочных займов (являющихся балансовыми активами банка), так и от крат-
косрочных неоформленных линий кредита (не отражающихся формально ни на балансе, ни за ба-
лансом кредитного учреждения).
По револьверной кредитной линии (которая подпадает под разряд услуг банка) клиент пла-
тит два основных типа платежа, в том числе:
а) обязательственную комиссию (обычно порядка 0,5-2,0%) на неиспользованную часть
лимита кредитования;
б) нормальную для него процентную ставку на списанную часть линии кредита.
Последняя в зависимости от кредитоспособности заемщика и условий рынка устанавлива-
ется обычным порядком (как и для случаев прямого займа или неформальной кредитной линии).
2.4. Международное краткосрочное финансирование фирмы с использованием
банковских овердрафтов
В некоторых странах, в которых законодательство и аккаунтинговые нормы это позволяют,
банки могут предоставить финансирование клиенту в форме овердрафта. Овердрафт - это прак-
тически линия кредита, против которой клиент может выписать чеки до определенной максималь-
ной суммы. Овердрафтные линии часто предоставляются из года в год, превращаясь таким об-
разом в форму среднесрочного финансирования. При этом заемщик платит процент лишь на дебе-
товый остаток.
2.5. Процентные ставки при международном краткосрочном банковском
финансировании фирмы
Обобщая уже сказанное, отметим, что процентные ставки на банковские займы устанавли-
ваются по договоренности между банкиром и заемщиком, отражая, в частности:
а) оценку кредитоспособности клиента;
б) его отношения с банком;