 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
282
Факторинг — разновидность посреднических операций, проводимых банками и специальными
компаниями, представляющая собой покупку денежных требований экспортера к импортеру и их
инкассацию.
Компания, покупающая денежные требования, называется фактор-фирмой или факторинговой
компанией.
При этой операции экспортер немедленно получает наличными от 70 до 90% от номинальной
стоимости счетов-фактур. Остальные 10-30% от номинальной стоимости счетов-фактур после вычета
процента за кредит и комиссии за услуги зачисляются на блокированный счет экспортера. Таким
образом фактор-фирма страхуется от риска неплатежа импортера. Если импортер оплачивает свои
обязательства в срок, то факторинговая компания разблокирует счет и возвращает остаток клиенту-
экспортеру (рис. 7.7).
Рис. 7.7. Организация факторинга
С помощью факторинга рефинансируются требования экспортера сроком не более 360 дней.
Факторинговое кредитование отличается от коммерческого кредитования экспортера. В случае
факторинговых операций экспортер получает за проданный товар платеж наличными, а в случае
коммерческого кредита —
вексель, который затем учитывается в банке, где обслуживается экспортер.
При этом сумма, полученная экспортером при учете векселя, будет меньше, чем при продаже счета-
фактуры.
Виды факторинга
Различают два вида факторинга: скрытый и открытый.
При открытом факторинге, покупая требования, фактор-фирма применяет открытую цессию, то
есть сообщает покупателю (импортеру) об уступке требований экспортером. В случае использования
скрытого факторинга покупатель
не
информируется о продаже обязательств фактор-фирме, не
сообщается также никому из контрагентов экспортера о кредитовании его продаж факторной компа-
нией.
Чаще всего факторинговые операции предполагают регресс требований на экспортера в случае
неоплаты импортером своих обязательств, однако в настоящее время все чаще встречаются случаи
безоборотного факторинга, когда специализированная компания берет на себя кредитные риски,
освобождая от них экспортера. Стоимость факторинговых услуг при этом возрастает. Однако при
неплатежеспособности покупателя, задержке платежа, вызванной действиями правительства, при
падении курса валюты платежа все потери несет фактор-фирма, которая, в свою очередь, не может
предъявить претензии экспортеру.
В случае безоборотного факторинга фактор-фирма изучает кредитную историю и финансовое
состояние не столько экспортера, сколько его контрагентов. Все это освобождает экспортера от
издержек по страхованию кредита в специализированных учреждениях.
Так как фактор-фирма приобретает требования клиента к покупателям, то одновременно к ней
переходят бухгалтерский учет проводимых операций и инкассирование дебиторской задолженности.
Обязанностью фактор-фирмы становится принятие соответствующих мер с целью воздействия на