 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
159
Коммерческий банк или факторинговая компания обычно покупает требования экспортера к
иностранным покупателям со сроком платежа от 30 до 120 дней.
Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента
и т.п.
Обычно клиент уплачивает комиссию в размере 0,5 - 3% суммы оборота, а также проценты по
полученным кредитам.
Факторинг ускоряет оборот капитала, устраняет риск неплатежа.
Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный
договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает
договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых
трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных
документов факторинговому отделу банка. Взаимоотношения банка и продавца по факторингу
регулируются договором. При его заключении банк проверяет кредитоспособность продавца и
покупателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах
которой поставка товаров может производиться без риска неполучения платежа. В рамках данной
суммы банк автоматически оплачивает переуступаемые ему платежи.
Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытом договоре
дебитор уведомляется об участии в факторинговой операции, при закрытом - дебиторы не ставятся в
известность о наличии факторингового договора. В договоре также оговаривается, преду-
сматривается или нет право регресса, т.е. обратной переуступки требований (возврата их к
продавцу).
Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает у экспортера право на
взыскание дебиторской задолженности импортера и перечисляет ему 70 - 90% суммы средств за
отгруженную продукцию в момент предъявления документов. После получения платежа по этим
счетам от импортера банк перечисляет экспортеру оставшуюся сумму денег.
Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента
и т.п. При определении платы за факторинг следует исходить из принятого сторонами процента за
кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем.
Пример. Ставка за кредит - 6% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с
покупателем -12 дней. Плата за факторинг составит
360
12
6
= 0,2% суммы, принятой к оплате
факторинга.
ФОРФЕТИРОВАНИЕ (франц.
a forfait - целиком, общая сумма) представляет собой форму
кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на
продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям.
Форфетирование, как правило, применяется при поставках машин, оборудования на крупные
суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет).
Механизм форфетирования заключается в следующем.
ФОРФЕТОР (т.е. банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с
определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов или части их.
Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных
процентных ставок в данной валюте. Форфетор может перепродать купленные у экспортера векселя
на вторичном рынке.
Форфетирование освобождает экспортеров от кредитных рисков и сокращает дебиторскую
задолженность, Форфетирование дороже для экспортера, чем банковский кредит.
Форфетирование - это форма трансформации коммерческого векселя в банковский вексель.
Форфетирование предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю
(т.е. к форфетору). Поэтому форфетор требует обычно гарантию первоклассного банка страны, в
которой функционирует должник (покупатель оборудования).
В большинстве стран платеж по долговому обязательству может быть произведен через несколько
дней после окончания срока платежа по нему. Для того чтобы сделать поправку на это положение,
форфеторы обычно при расчете размера дисконта добавляют несколько дней к фактическому числу,
остающемуся до срока платежа. Это так называемые льготные дни.
Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств можно
определить тремя способами: