 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
129
Появление акционерных компаний, выпуск акций, расширение привлечения бюджетом
средств с помощью различных ценных бумаг вызвали расширение кредитных операций с
ценными бумагами. Это отразилось в участии кредита в операциях по эмиссии ценных бумаг, в
кредитовании под залог таких бумаг.
Изменения роли кредита в немалой степени связаны с расширением сферы кредитных
отношений и развитием методов кредитования и управления кредитом.
В период, предшествовавший переходу к рыночной экономике, в России не применялся
ипотечный кредит. Сравнительно ограниченное значение имели коммерческий кредит и
применение кредита в качестве источника капиталовложений. Существовала строгая
централизация управления банковским кредитом, что проявлялось в выделении из центра кредита
для различных заемщиков на определенные цели и в пределах определенных сумм (лимитов
кредитования).
При таких условиях недостаточно последовательно учитывались и не всегда гибко
удовлетворялись потребности заемщиков, что соответственно ограничивало роль кредита.
Напротив, при переходе к рыночной экономике происходит расширение сферы кредитных
отношений. Это относится к предоставлению заемных средств под залог недвижимости.
Значительно возросло применение коммерческого кредита, а также использование заемных
средств в качестве источника инвестиций.
Произошел переход к децентрализации управления кредитными операциями коммерческих
банков. Этому способствовало расширение прав и возможностей коммерческих банков и их
клиентов, что проявилось в отказе от централизованного установления лимитов кредитования и
переходе к договорным отношениям банков с клиентурой.
Дальнейшее расширение сферы применения кредита, для чего имеются немалые
возможности, а также совершенствование управления кредитом будут сопровождаться
повышением его роли в жизни общества.
Вместе с тем существенное значение для возрастания роли кредита имеет
совершенствование методов кредитования. В этом отношении в качестве примера можно привести
применение проектного кредитования. При таком порядке кредитования участие банка в
инвестициях не ограничивается предоставлением долгосрочных ссуд для капиталовложений и
оценкой эффективности кредитуемых объектов, а предусматривает участие банка в выборе
целесообразного направления капиталовложений, анализе его обоснованности и эффективности, а
также возможное участие в подготовке технико-экономического обоснования, бизнес-плана и др.
Одним из немаловажных элементов участия банков в проектном кредитовании является
определение состава источников финансирования: собственные средства заемщика, банковский
кредит, мобилизация ресурсов с помощью эмиссии акций и т. п.
Отсюда следует, что роль кредита в расширении производства возрастает. Немалые
изменения происходят и в методах ипотечного кредитования. Так, ипотечный кредит обычно
предусматривает предоставление ссуд под залог недвижимости (зданий, земли). При этом предо-
ставленные ссуды могут использоваться для удовлетворения различных потребностей, включая и
расходы на потребление. Здесь также происходят изменения применяемых методов кредитования,
состоящие в том, что ссуды предоставляются под залог части сооружаемых объектов, например
при жилищном строительстве. В таких случаях предоставленный кредит может служить
источником средств для последующего строительства на условиях полного погашения ссудной
задолженности за счет выручки от реализации сооружаемых объектов. Это подтверждает, что
совершенствование методов кредитования способствует повышению роли кредита, в частности, в
области его использования в качестве источника инвестиций.
Выделим некоторые направления, в которых проявляется воздействие кредита:
• перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и
реализации продукции с помощью операций по предоставлению ссуд и привлечению средств
юридических и физических лиц;
• влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд,
обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов;
• участие в расширении производства, в том числе с помощью выдачи заемных средств на
увеличение основных фондов, выполнение лизинговых операций и др.;
• экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств, чему в