 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
180
созданный продукт в течение нескольких циклов обращения в форме износа (амортизации). К основ-
ному капиталу относят также затраты в незавершенных капитальных вложениях в основные средства и
на приобретение оборудования, не установленного в отчетном периоде.
Нематериальные активы. — затраты долгосрочные на приобретение права пользования
земельными участками, природными ресурсами, интеллектуальной собственностью, авторскими
правами и т. п.
Долгосрочные финансовые вложения — затраты на частичное участие в уставном капитале других
субъектов хозяйствования, на приобретение акций и облигаций на долгосрочных условиях. Сюда также
относят долгосрочные займы, которые были переданы другим субъектам хозяйствования под долговые
обязательства.
Оборотный капитал состоит из материальных оборотных средств, средств в текущих расчетах,
краткосрочных финансовых вложений. Все приведенные составные элементы способны осуществить
цикл обращения и превратиться в денежные средства, т.е. являются ликвидными. Определенные
сложности существуют с превращением в деньги материальных ресурсов, так как с реализацией их
возникают не всегда благоприятные условия (инфляция, перенасыщение рынка и др.). Это обусловлено
трудностями, возникающими с ликвидностью дебиторов, которые должны вернуть заимствованные
денежные средства или адекватные им ценности. Краткосрочные финансовые вложения быстрее, чем
другие элементы оборотного капитала, преобразуются в денежные средства.
Следовательно, финансовый контроль, в частности аудиторский, капитала субъекта
хозяйствования является надежным гарантом его сохранения, рационального использования и
приумножения на всех стадиях его обращения.
11.2. Аудит формирования и использования капитала в предпринимательской
деятельности
Основным критерием эффективности капитала является его рентабельность, что определяется
аудитом на стадии как формирования, так и использования на предприятии.
Рентабельность вложения капитала является движущей силой в бизнесе, инвестиционной
деятельности. Средства, которые используются для формирования капитала предприятия, имеют свою
цену. Ее величина, или стоимость капитала, определяется возможностями предприятия в выборе
источников финансирования. При этом необходимо определять стоимость капитала в широком смысле,
т.е. показать, во что обходится предприятию весь используемый капитал или какую отдачу имеет
физическое либо юридическое лицо от вложения своих средств в предприятие. Иначе говоря,
стоимость капитала — это размер финансовой ответственности, принятой предприятием за
использование привлеченных средств в своей деятельности. Решением этого вопроса часто занимаются
аудиторы как на стадии привлечения средств, так и при их использовании (функционировании
капитала).
Для определения стоимости капитала применяются разные способы расчетов, одним из которых
является методический прием средневзвешенной оценки. При этом в расчет согласно балансу включают
величину капитала, затраты, связанные с привлечением заемных средств, сумму прибыли, оставшейся в
распоряжении предприятия.
В результате найдем показатель, который называется рентабельностью вложения капитала и
рассчитывается по такому алгоритму:
Рк =3п + Пч : Кс • 100, (1)
где 3п — затраты, связанные с привлечением средств на заемной основе;
Пч — чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия;
Кс — совокупный капитал, который используется предприятием.
Величину совокупного капитала аудиторы рассчитывают разными способами, самыми
распространенными из которых являются следующие:
сумма долгосрочных активов по остаточной стоимости текущих активов, т.е. итоговые данные I, II
и III разделов актива баланса;
сумма долгосрочных и чистых текущих активов. Величину чистых текущих активов рассчитывают
способом исключения из итогов II и III разделов актива баланса (текущих активов) текущих пассивов;
величина валюты баланса.
Показатели капитала рассчитывают на конкретную дату (в основном на конец периода) или
способом определения его средней величины.