Navigation bar
  Print document Start Previous page
 137 of 164 
Next page End  

137
3.
Порядок установления цены на кредитные ресурсы
В зарубежной банковской практике применяется ряд моделей установления кредитной ставки:
«стоимость плюс», «ценовое лидерство», «надбавки», «кэп», «стоимость-выгодность» и др.
Простейшая модель установления ставки по кредиту «стоимость плюс» подразумевает учет
стоимости привлекаемых банком средств и его операционных расходов, связанных с этим. Расчет
кредитной ставки по кредиту в данной модели осуществляется путем суммирования таких
компонентов, как:
?
стоимость для банка привлеченных средств в целях кредитова
ния заемщика;
?
банковские операционные расходы (отличные от указанных в п.1), в том числе заработная плата
сотрудников кредитного управления, стоимость оборудования и материалов, необходимых для
предоставления кредита и контроля над его погашением;
?
маржа (компенсация банку) за уровень риска
невыполнения обязательств;
?
ожидаемая прибыль по каждому кредиту.
Каждый из указанных компонентов может быть выражен в форме годовых процентов относительно
суммы кредита. Одним из недостатков модели «стоимость плюс» является предположение, что банк
точно знает свои расходы и может установить ставку по кредиту без учета фактора конкуренции со
стороны других кредиторов.
Упомянутые ограничения привели к появлению другой модели установления ставки по кредиту –
ставки «ценового лидерства». Эта модель используется уже свыше 60 лет. Во времена великой
депрессии 30-х годов крупнейшие банки США установили унифицированную ставку по кредиту,
известную под названием «прайм-рейт» (иногда ее называют также базовой или справочной ставкой) и
означающую самую низкую ставку, предлагаемую наиболее кредитоспособным клиентам по
краткосрочным кредитам.
Фактическая ставка по кредиту любому заемщику определяется на основе следующей формулы:
В настоящее время в США преобладающей ставкой «прайм-рейт» считается ставка, объявленная 13
крупнейшими банками – «денежными центрами», которые регулярно публикуют свои ставки по
кредитам. За многие годы эта базовая ставка изменялась очень редко. Однако в условиях
стремительного развития рынка ценных бумаг и инфляции возникла плавающая ставка «прайм-рейт».
Она основана на изменении таких важных ставок денежного рынка, как ставки по 90-дневным
коммерческим бумагам и депозитным сертификатам. Ведущими банками – «денежными центрами»
были разработаны две различные формулы расчета плавающей ставки «прайм-рейт»: а) метод «прайм
+»; б) метод «прайм х».
Например, заемщику может быть установлена ставка в 12% по краткосрочному кредиту методом
«прайм +2» при «прайм-рейт» 10%.
Другим способом для данного клиента ставка может быть установлена на базе «прайм х 1,2»:
процентная ставка по кредиту = 1,2 х 10% = 12%.
В условиях повышения ставок показатели, рассчитанные по методу «прайм х», растут быстрее
показателей, рассчитанных по методу «прайм +2». При снижении ставок наблюдается обратное
явление.
Начиная с 70-х годов наряду с использованием «прайм-рейт» в качестве базы по кредитам,
предоставляемым предпринимательским фирмам, банки начали применять ставку ЛИБОР (Лондонскую
межбанковскую ставку предложения). Это было связано с интернационализацией банковской системы и
все возрастающим использованием : евродолларов ведущими банками в качестве кредитных ресурсов.
Дальнейшая модификация систем установления ставок по кредитам на основе «прайм-рейт» или
ЛИБОР появилась в 80-х годах. Так  родилась модель установления ставки ниже «прайм-рейт». Появле-
Сайт создан в системе uCoz