Navigation bar
  Print document Start Previous page
 136 of 164 
Next page End  

136
?
характер отношений между банком и заемщик
ом. В целях максимизации прибыли банк, как
правило, устанавливает такой ссудный процент, под который могут брать кредиты, и такой депозитный,
под который клиенты захотят вкладывать средства в банк. Иначе говоря, процентная политика не
должна приводить к сокращению межбанковского оборота – главного фактора, влияющего на прибыль.
Размеры процентных ставок зависят от следующих показателей:
1. Инфляции. Номинальные процентные ставки должны быть установлены на уровне, достаточном
для покрытия ожидаемых темпов инфляции в течение всего срока инвестирования, и обеспечивать
реальную отдачу. Поэтому:
2. Реальной отдачи, которая в свою очередь зависит от инвестиционного риска.
3. Спроса на ссуды.
4. Изменения потребности государственного сектора в заемных средствах.
5. Обменных курсов валют. Когда процентные ставки за рубежом и ставки по инвестициям в
иностранной валюте высоки, процентные ставки по инвестициям в национальной валюте должны быть
также высоки во избежание перелива капитала за рубеж и значительного падения курса национальной
валюты.
Влияние роста цен на качество ссудного портфеля выражается в резком повышении доли
краткосрочных ссуд при существенном снижении доли долгосрочного кредитования экономики и
населения.
Другой особенностью ссудного портфеля российских кредитных организаций в условиях роста цен
является его резко обозначенная валютная направленность. Из-за высокого финансового риска ссуды
экономике и населению предоставляются в иностранной валюте в ущерб рублевым кредитам.
Закономерным следствием дестабилизирующего влияния роста цен на кредитную систему
становится нарастание проблемы просроченной ссудной задолженности на балансах банков и проблемы
необеспеченности российской банковской системы необходимым объемом резервов для списания
безнадежных долгов. В результате сокращения срочных пассивов и высоколиквидных активов банков
ухудшается ликвидность не только отдельных банков, но и всей банковской системы.
Последствия роста цен в отношении просроченной задолженности на балансах кредитных
организаций носят противоречивый характер. С одной стороны, влияние инфляции на структуру
кредитного портфеля кредитных организаций проявляется в списывании с балансов их
обесценивающихся просроченных ссуд, а с другой стороны, вследствие ухудшения экономической
конъюнктуры происходит новый виток увеличения объемов просроченной задолженности в портфелях
банков.
Для списания безнадежных долгов ежемесячные темпы роста цен должны достигать двузначных
значений. А это, в свою очередь, из-за отрицательных значений процента обесценивает и остальные
вложения банков, в том числе вложения, сделанные за счет собственных средств. В целом последствия
от инфляционного обесценения банковских активов имеют неизменно отрицательный результат для
банка.
В этих условиях банки объективно вынуждены перенести большую часть своих операций на
краткосрочный финансовый сектор, который наиболее подвержен процентному, ликвидному и
кредитному рискам. Опасная зависимость коммерческих банков России от конъюнктуры
краткосрочного финансового рынка выражается в хроническом «предкризисном» состоянии кредитной
системы. Последнее характеризуется постоянным ростом числа убыточных и ликвидируемых банков.
Длительная стагнация экономики объективно подводит банковский сектор к сохранению и
продуцированию инфляционной основы в денежно-кредитной сфере. Таким образом, банки как бы
оказываются втянутыми в губительный «инфляционный круг» сложившимися обстоятельствами и не
могут быстро покинуть его в силу объективных экономических условий. Решение проблемы резкого
обесценения активов и пассивов коммерческих банков в рамках портфельного управления активами
подводит российские банки к манипулированию величинами долей активов и пассивов в иностранной
валюте в общей сумме банковских активов и пассивов на различных стадиях роста цен и развития
инфляции в экономике.
Сайт создан в системе uCoz