 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
134
Выступая в качестве финансовых посредников между вкладчиками и заемщиками, банки фактически
передают средства, полученные у первых, в распоряжение вторых. При этом вкладчики получают
проценты по депозитам, заемщики имеют возможность какое-то время пользоваться крупными
денежными ссудами, а интерес банка выражается в виде маржи.
Чаще всего размер маржи, или процентная ставка, указывается в виде годовых процентов. Рост
процентной ставки свидетельствует об удорожании кредита, падение – о его удешевлении. Изменение
стоимости кредита имеет огромное значение не только для банка и клиента, но и для экономики всей
страны. Так, в случае увеличения стоимости кредита сокращаются источники расширения
производства.
Сказанное позволяет выделить основные принципы построения процентной политики банка:
?
соблюдение тесной связи с коммерциализацией деятельности банка;
?
одновременное регулирование процентных ставок
по депозитным (пассивным) и ссудным
(активным) операциям;
? установление дифференцированных размеров процентных ставок, обеспечивающих рентабельность
операций банка, и порядка их уплаты на договорной основе.
При анализе изменения цены кредита необходимо рассмотреть факторы, влияющие на это
изменение. Различают внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам изменения цены кредита относятся:
1. Денежно-кредитная политика в стране. Центральный банк России с целью контроля объемов
предоставляемых кредитов стремится влиять на общий уровень процентных ставок. Изменение
процентной ставки позволяет стимулировать или, наоборот, сдерживать предоставление кредитов,
делая их более дешевыми или дорогими в зависимости от состояния экономики и денежного
обращения. В результате повышения уровня процентной ставки на кредитном рынке растет как
официальная учетная ставка (норма процента), взимаемая ЦБ, так и объем операций Центрального
банка на денежном рынке.
Для снижения цен Центральный банк может проводить политику кредитной рестрикции. Она
включает в себя систему мер, направленных на предотвращение чрезмерного роста цен путем
уменьшения банковских кредитов и ограничения кредитной эмиссии. Это приводит к общему
сокращению выдачи кредитов промышленным и торговым предприятиям, к снижению объемов
производства и темпов его роста.
Основным элементом политики кредитной рестрикции является высокая цена кредита. Дорогой
кредит способствует целевому использованию средств, повышает ответственность заемщиков за
своевременный возврат ссуд, позволяет отсеивать «рисковых» заемщиков. В этих условиях
производители товаров вынуждены искать способы вовлечения в оборот собственных ресурсов, не
прибегая к банковскому кредиту. Тем самым поддерживается относительно стабильная себестоимость
выпускаемой продукции, а значит, и цена на нее.
Однако кредитная рестрикция, как отмечалось, ведет к спаду производства, поскольку отсутствуют
возможности для мобилизации временно свободных денежных средств и использования их для
кредитования. Поэтому одновременно с созданием условий для сдерживания роста цен ухудшаются
возможности дальнейшего развития производства.
Регулирование процентной ставки применяется также с целью изменения отношений между ЦБ и
другими банками. При ее понижении создаются условия для увеличения кредитования банковской
сферы. Объем ссуд, выданных банком, возрастает, но это ведет к увеличению средств коммерческих
банков на резервных счетах ЦБ. При повышении процентной ставки объемы предоставляемых ссуд
сокращаются.
Официальная (базовая) процентная ставка может подразделяться на два вида:
? по редисконтированию (переучету ценных бумаг);
?
по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений).
Ставка по рефинансированию, или уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые ЦБ
другим банкам, несколько выше, чем ставки на рынке межбанковских кредитов. Поэтому коммерческие
банки прибегают к получению межбанковского кредита только после того, как использованы все
возможности по переучету ценных бумаг, за исключением случаев, когда требуется поддержка
ликвидности банка в срочном порядке.
Центральный банк устанавливает несколько официальных учетных ставок в зависимости от срока их
действия, надежности, «классности» и т.д. Регулируя уровни ставок по рефинансированию и