 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
133
Рост цен оказывает влияние на состояние платежеспособного спроса населения на товары массового
(личного) потребления и всю систему распределения доходов. Надо отметить, что при общем
сокращении потребительского спроса меняется его структура: в ней значительно возрастает доля
расходов на продовольствие.
Изменяется и структура сбережений. Как известно, сбережения населения являются одним из
источников инвестиций для реального сектора экономики. Накопленные средства используются для
вложений в сферу обращения, для финансирования операций на фондовом и валютном рынках,
операций внешней торговли, различных спекулятивных операций, но не для инвестирования в отрасли
материального производства.
Это связано, по крайней мере, с двумя причинами. Во-первых, как уже отмечалось, норма прибыли в
реальном секторе экономики много ниже доходности в сфере обращения. Во-вторых, современное
производство неотделимо от высококвалифицированного менеджмента, тщательного мониторинга
рыночной конъюнктуры, оперативного использования достижений науки и техники, обновления
товарного ассортимента, повышения его конкурентоспособности. Таким образом, средства населения
не становятся источником вложений в рост уровня его квалификации, не затрачиваются на получение
им дополнительных знаний, опыта. Это в целом ограничивает возможности для развития производства.
Кроме того, сбережения населения долгое время не направлялись на покупку ценных бумаг и не
вовлекались в оборот, что не позволяло снизить платежеспособный спрос на товары и услуги и
сократить инфляционное давление на цены. Таким образом, можно сказать, что рост цен в
отечественной экономике стал причиной свертывания емкости той части внутреннего рынка, которая
представлена платежеспособным спросом на товары массового (личного) потребления, и не позволил
использовать сбережения населения в качестве источника инвестиций.
2.
Сущность «цены» кредита
Взаимодействие ценообразования и кредита в современных условиях проявляется под воздействием
спроса и предложения банковских услуг, обострения конъюнктуры на товарном, фондовом и валютном
рынках, усиления инфляционных процессов в экономике в связи с девальвацией рубля. Неменьшее
воздействие на состояние указанной зависимости оказывает политика самого банка в области
определения степени доходности тех или иных его услуг и, в первую очередь, доходности
предоставляемых ссуд. Иными словами, важным в деятельности банка является исследование порядка
расчета платы за выделенные им ссуды. Эта плата приобретает форму «цены» кредита.
На предложение ссудного капитала решающее воздействие оказывает степень развития кредитной
системы и объем свободных кредитных ресурсов. Чем больше имеется свободных ресурсов, тем больше
у кредитных учреждений возможностей для предоставления заемщикам ссуды по сравнительно низким
ставкам. Как правило, такие возможности появляются в условиях проводимой Центральным банком
политики кредитной экспансии.
Однако существенные объемы свободных ресурсов в экономике вызывают известное снижение
спроса на банковские кредиты. Таким образом, на формирование процентной ставки оказывают
влияние рыночные силы и государственное регулирование.
Банк как организация, основной целью которой является получение прибыли, должен так
организовать свою деятельность, чтобы проводимые им операции приносили как можно больший
доход. Следовательно, интересы банка требуют установления наиболее высокой цены на свой продукт.
В то же время банк должен соблюдать интересы клиентуры и устанавливать на свою продукцию
доступные и реальные цены, чтобы не отпугнуть возможных клиентов. Таким образом, банку
необходимо определить оптимальный уровень платы за свои ресурсы, учитывая при этом
необходимость регулирования процентных ставок, обеспечивающих нормальный уровень
рентабельности, ликвидности по отдельным операциям банка.
Наиболее точным показателем цены основных видов банковского продукта (в нашем случае ссуд)
является норма процента, или процентная ставка. Она определяется следующим образом: