 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
384
х – среднее арифметическое.
Коэффициент вариации позволяет сравнивать колеблемость признаков,
имеющих разные единицы измерения. Чем выше коэффициент вариации, тем
сильнее колеблемость признака. Установлена следующая оценка коэффициен-
тов вариации:
• до 10% – слабая колеблемость;
• 10–25% – умеренная колеблемость;
• свыше 25% – высокая колеблемость¹.
В нашем примере среднее квадратическое отклонение составляет:
• в мероприятии А :
А
= 16,5 = 4,06;
• в мероприятии Б:
Б
==
24,06 = 4,905.
Коэффициент вариации:
для мероприятия А: V
А
= 16,917;
для мероприятия Б: V
Б
= 20,609.
Коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А меньше,
чем при мероприятии Б. Следовательно, мероприятие А сопряжено с меньшим
риском, а значит, предпочтительнее. Дисперсионный метод успешно применя-
ется и при наличии более чем двух альтернативных признаков.
В тех случаях, когда информация ограничена, для количественного анали-
за риска используются аналитические методы, или стандартные функции рас-
пределения вероятностей, например нормальное распределение, или распреде-
ление Гаусса, показательное (экспоненциальное) распределение вероятностей,
которое довольно широко используется в расчетах надежности, а также распре-
деление Пуассона, которое часто используют в теории массового обслуживания.
Вероятностная оценка риска математически достаточно разработана, но
опираться только на математические расчеты в предпринимательской деятель-
ности не всегда бывает достаточным, так как точность расчетов во многом зави-
сит от исходной информации.
Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-
экспертов о вероятностях риска. Интуитивные характеристики, основанные на
знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случаев достаточно точные оценки. Экс-
пертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат
получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения.
Метод аналогий обычно используется при анализе рисков нового проекта.
Проект рассматривается как «живой» организм, имеющий определенные стадии
развития. Жизненный цикл проекта состоит из этапа разработки, этапа выведе-
ния на рынок, этапа роста, этапа зрелости и этапа упадка. Изучая жизненный
цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выделить
причины нежелательных последствий, оценить степень риска. Однако на прак-
тике бывает довольно трудно собрать соответствующую информацию.
Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предпри-
ятия позволяет предусмотреть вероятность банкротства. В первую очередь ана-
лизу подвергаются сведения, содержащиеся и документах годовой бухгалтер-
ской отчетности. Основными критериями неплатежеспособности, Характери-
зующими структуру баланса, являются: коэффициент текущей ликвидности, ко-
эффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восста-
новления (утраты) платежеспособности. На основании указанной системы пока-
зателей можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности пред-
1
См.: Рябушкин Т.В. Экономическая статистика. М., 1966. С. 71-72.