 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
183
3. Государственные
ценные бумаги
центральному банкам
20
Всего пассивов
10
75
3. Собственный капитал
5
Всего активов
80
Пассивы плюс
собственный капитал
80
Огромная роль и значение банков в рыночной экономике связаны с их способностью в процессе
кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную депозитно-кредитную эмиссию
денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении.
Как уже отмечалось, выдавая ссуду, банки создают новые деньги. Однако отдельный банк обладает
ограниченными возможностями по расширению своих ссуд. Он не может представить в ссуду больше
того, что получил от вкладчиков, не может предоставить взаймы и всю сумму депозитов, так как в
соответствии с требованиями центрального банка часть депозитов должен хранить на счетах
последнего. Способность отдельного банка создавать деньги ограничена его избыточными резервами.
Однако вся банковская система может предоставлять ссуды и создавать новые деньги, в несколько
крат превышающие ее избыточные резервы.
Для того чтобы понять, как банки делают деньги, рассмотрим следующий пример. При этом
необходимо помнить, что банковские депозиты составляют основную часть массы денег в обращении
(М).
Примем, что норматив резервных требований установлен центральным банком на уровне 0,2. Тогда
банк А, получивший вклад, равный 1000, может выдать ссуду в размере 800 [1000–(0,2·1000)].
Полученная ссуда расходуется на оплату счетов (за поставку материалов, оборудования и т.п.) и
поступает на счет банка Б. Банк Б, получив вклад в размере 800, может выдать ссуду, равную 640 [800–
(0,2·800)]. Данная ссуда аналогично первой расходуется и поступает
в виде депозита на счет банка В,
который из полученного депозита в 640 может представить ссуду в размере 512 [640–(0,2·640)] и т.д.;
Общий результат цепи создания депозитов может быть представлен в табл. 13.2.
Таблица 13.2
Банк
Депозиты
Обязательные
резервы
Избыточные
резервы
Ссуда
А
100
200
800
800
Б
800
160
640
640
В
640
128
512
512
Г
512
102,4
409,6
409,6
….
……
……
……
……
Таким образом, депозиты, созданные всей банковской системой составят:
1000 + 800 + 640 + 512... =
= 1000 · [1 + 0,8 + (0,8)² + (0,8)³...] =
= 1000 · [1 : (1 - 0,8)] = 1000 · (1 : 0,2) == 5000.
Первоначальный депозит, равный 1000, вся банковская система увеличила в 5 раз, превратив его в
5000, т.е. здесь имеет место мультипликативное расширение депозитов.
Денежный мультипликатор (MR
m
)
– это коэффициент, характеризующий степень возрастания
денежной массы в результате прироста избыточных резервов. Денежный мультипликатор равен
единице, деленной на норматив резервных требований (rr):
MR
m
= ? 100%.
В нашем примере первоначальный избыточный резерв составлял 800, денежный мультипликатор
равен 5, следовательно вся банковская система создала 4000 (800 · 5) новых денег.
Изменение норматива обязательных резервных требований отражается на величине массы денег в
обращении: его увеличение сокращает количество денег, создаваемых банками, снижение –
увеличивает. Помимо величины норматива обязательных резервов прирост денежно» массы зависит от
1
rr