 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
154
диверсифицируют свою деятельность, создавая финансовые агломераты вновь образуемых или уже
действующих финансовых учреждений. Причем с целью избежания строгостей банковского
законодательства подобные финансовые подразделения выполняют лишь ограниченный круг
банковских операций (например, занимаются выдачей кредитов, но не осуществляют прием вкладов).
Росту конкуренции в банковской сфере способствовали и существенные изменения в финансовой
практике, которые были обусловлены как ростом неустойчивости денежных рынков, так и изменением
традиционных форм и методов финансирования предприятий и населения. В частности, в 70-80-х гг.
отмечались экономические трудности, проявлявшиеся в спадах производства, нефтяных кризисах,
кризисах платежных балансов, инфляции, невозврате внешних долгов. Все это приводило к
скачкообразным изменениям процентных ставок, что отрицательно влияло на инвестирование в
долгосрочные обязательства, а также на желания банков предоставлять средние и долгосрочные ссуды.
Крупные промышленные фирмы во всем мире все чаще предпочитают напрямую выходить на рынки
капиталов, не привлекая финансовых посредников. Так например, осуществляется продажа
краткосрочных необеспеченных обязательств (коммерческих бумаг), за счет чего покрываются
сезонные потребности в заемных средствах.
Процесс глобализации и финансовых нововведений заключается в бурном расширении сферы
деятельности крупных банков, выходящей за рамки национальных границ, заключающейся в создании
широких сетей зарубежных филиалов и повышении доли иностранных операций в банковской сфере.
Финансовая глобализация обусловлена процессами, происходящими в мировой экономике, в частности
ростом международного обмена, активизацией движения капиталов между странами, дерегулированием
и отменой запретов в области валютных операций, прогрессом в электронной обработке данных и
телекоммуникациях, обострением конкурентной борьбы между финансовыми учреждениями как на
внутреннем, так и на мировом рынках и т.д.
Большое значение в настоящее время приобрела активная деятельность в нерегулируемых мировых
офшорных центрах, где сосредоточиваются основные рынки евровалют. На рынках евровалют торговля
ведется депозитами, выраженными в иностранных валютах, больше половины из которых выражены в
долларах США. Особенностью данного рынка является то, что активная торговля евровалютными
вкладами ведется как в старых мировых банковских центрах, таких, как Лондон, так и в ряде небольших
стран, которые не имеют развитой внутренней банковской системы, но привлекают международный
капитал с помощью налоговых и инвестиционных льгот (Багамские и Каймановы острова, Сингапур,
Бахрейн, Гонконг).
Появляются новые виды депозитов, кредитных операций, а также новые инструменты денежного
рынка. Подобная инновационная деятельность банковских учреждений вызывается как стремлением
последних обойти строгие рамки банковского законодательства, так и необходимостью борьбы с
негативными последствиями инфляции и риска потери капитала. Высокие темпы инфляции
способствовали появлению кредитов с изменяющейся ставкой в зависимости от колебаний базовых
процентных ставок на рынке, облигаций с индексированной суммой номинала и нормой процента. Рост
риска по кредитным операциям обусловил появление различных гарантийных операций ("свопы",
опционы и т.п.), разных форм перемещения риска на других участников финансовых операций
(секьюритизация).
Активно развивающимся
сектором выступают и валютные операции. Общий оборот валютных
сделок
во всем мире составляет более 0,5 трлн долл. в день. Здесь в основном оперируют валютные
отделы крупных международных банков, которые проводят операции в долларах США, Канады,
немецких марках, японских иенах, английских фунтах стерлингов, швейцарских франках. Фактором,
отрицательно влияющим на процесс финансовой глобализации, выступает процесс массовых отсрочек
погашения долгов развивающимися странами Азии и Латинской Америки, Восточной Европы и
бывшего СССР. Это привело к тому, что многие банки сократили заграничные кредиты и инвестиции.
Появление, развитие коммерческих банков, глобальные проблемы их функционирования и все более
усложняющийся характер приводят к кардинальным изменениям процесса управления современным
банком, требуют более высокого уровня подготовки банковского персонала и его руководства.
Одной из составных частей "финансовой революции" явилось быстрое и массовое внедрение