 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
154
На данный день курсовой маклер располагает следующими поручениями на покупку и продажу
французского франка (млн. фр.фр.):
Требуется определить:
1. Единый курс, который должен установить маклер.
2. Каким был бы единый курс, если бы в этот день не было поручений с требованиями «наилучшего
курса»?
9.2. ОПЕРАЦИИ «ФОРВАРД»
ЗАДАЧА 9.6
1 сентября курс «спот» USD составляет 1,5411 (покупка) и 1,5491 (продажа). Для форвардных курсов
указываются следующие ставки «своп»:
на 1 месяц 89/64
на 3 месяца 245/235
на 6 месяцев 490/475
Для покрытия риска вы хотите сегодня продать банку по форварду экспортную выручку в USD,
которую вы получите 19 ноября.
Требуется определить:
1. Что обозначают указанные ставки «своп»? Премию или дисконт?
2. Каков будет соответствующий форвардный курс USD на 1,3 и 6 месяцев?
3. По какому курсу банк купит ваши форвардные доллары?
ЗАДАЧА 9.7
Германский экспортер, осуществляющий товарную сделку, имеет экспортное требование в 10 000
USD, которое должно быть оплачено через 6 месяцев. Он предполагает, что на некоторое время доллар
упадет в цене. Поэтому, чтобы покрыть свой курсовой риск, экспортер хочет продать эти доллары по
форварду.
Сегодня курс USD составляет 1,6486/1,6576; ставки «своп» на 6 месяцев - 500/478. Ставка по
депозитам в USD 8%.
Требуется определить:
1. По какому курсу банк купит эти форвардные доллары?
2. Каким образом банк в свою очередь избавится от курсового риска, связанного с этими
форвардными долларами?
3. Получит ли банк в результате этой форвардной операции прибыль или понесет убытки и в каком
размере?
ЗАДАЧА 9.8