 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
130
• большое предложение аналогичной техники со стороны аналогичных посреднических форм;
• появление на рынке более дешевых, но и менее надежных с точки зрения качества и срока службы
компьютеров.
Ассортимент предлагаемых фирмой «Малекс» компьютеров широк, это дорогие, высокого качества
товары. Однако, учитывая экономическую ситуацию, фирма наряду с реализацией компьютеров
занимается оказанием услуг клиентам в виде ремонта, обеспечения и замены деталей,
консультирования и программного обеспечения. Все это позволяет фирме не только поддерживать
объем реализации, но и обеспечивать прирост реализации.
В конце текущего года финансовый директор фирмы, как обычно, планировал объем реализации
продукции и услуг на первое полугодие планируемого года. При недостатке финансовых ресурсов
фирма всегда компенсировала возникающий разрыв за счет кредита коммерческого банка «Большой», в
котором у нее открыт счет. Кредиты, предоставляемые банком ранее, всегда погашались вовремя.
Перед встречей с кредитным работником банка финансовый директор фирмы собрал информацию
для составления технико-экономического обоснования. Расчет базировался на средних показателях и
платежах. Ниже приведен прогнозируемый объем продаж на первое полугодие планируемого года.
Расчеты между фирмой и покупателями осуществлялись авансовыми платежами в безналичной
форме *. Оставшиеся 10% зачислялись на счет фирмы «Малекс» после поступления товара, как
правило, в следующем месяце.
* Аванс составляет 90% стоимости приобретаемой продукции.
На начало года размер дебиторской задолженности составил 28 600 тыс. руб. Предполагается, что эта
сумма будет инкассирована фирмой в январе планируемого года в полном объеме. На 1 января этого
года остаток денежных средств (в кассе, на счетах в банке) составлял 14 000 тыс. руб. Фирма обладала
15 краткосрочными облигациями государства (ГКО) номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Срок
облигаций истекал 15 апреля планируемого года. Все облигации приобретены в текущем году по цене
отсечения 83,2%.
Расходы на заработную плату и командировки сотрудников фирмы в среднем составляли 940 тыс.
руб. в месяц. Аренда и содержание помещения обходились в 1000 тыс. руб. ежемесячно. Расходы на
рекламу составляли 1% объема реализации за квартал.
В апреле фирма произвела закупку новой партии компьютеров и комплектующих изделий на сумму
150 000 тыс. руб. Деньги были переведены поставщику в два срока: в марте и июне равными частями.
Налог на прибыль составил 32%.
Требуется:
1. Составить бюджет наличности фирмы «Малекс» на основе имеющейся информации.
2. Оценить возможности фирмы по управлению денежными средствами.
5.2. ОВЕРДРАФТ
В данный параграф включены задачи, решение которых позволит усвоить особенности выдачи и
погашения овердрафта.
В задачах 5.15 и 5.16 рассматриваются особенности овердрафта, в задаче 5.17 - расчет лимита, в
задаче 5.18 - ограничения в результате изменения финансового положения клиента и в задаче 5.19 -
переоформление овердрафта в срочную целевую ссуду. При решении задач рекомендуется пользоваться
учебником «Банковское дело» (1998 г., с. 248).
ЗАДАЧА 5.15
Ответьте на следующие вопросы:
1. Что представляет собой овердрафт? Варианты ответа:
а) технический кредит;