Navigation bar
  Print document Start Previous page
 169 of 226 
Next page End  

169
Наиболее часто используемым инструментом заимствования в международном банковском
деле является простои вексель, подписываемый заемщиком, в котором он признает получение де-
нег и обязательство возвратить их с процентом по определенному расписанию в определенном
месте. Процентные платежи уплачиваются в установленные интервалы (например, ежеквартально)
между временем предоставления денег и датой погашения всего долга. Возврат основного долга
устанавливается в виде ряда инсталляций (например, раз в полгода или год) в течение периода по-
гашения кредита или в полной сумме. Обычно банки позволяют единоразовый возврат долга лишь
для международных кредитов на год и менее.
Если заемщик является резидентом иностранного государства, то банк должен проконтро-
лировать, чтобы простой вексель был подписан в форме, приемлемой не только для отечествен-
ных судов, но и для судов страны-заемщика, поскольку заключение по делу о неуплате, вынесен-
ное в суде страны-кредитора, может оказаться неприводимым в исполнение, если иностранный за-
емщик не имеет активов в этой стране.
В международной торговле либо импортер, который должен осуществить немедленный
платеж против получения документов, либо экспортер, продающий товары в кредит (т.е. с отсроч-
кой платежа), нуждаются в финансировании такого рода операций. Банки традиционно предостав-
ляли клиентам инструменты торгового финансирования, главным из которых являлся банковский
акцепт, многие годы использовавшийся лондонскими банками. К другим формам международного
торгового финансирования относят выставление различного типа документарных аккредитивов,
инкассовые операции, факторинг, форфейтинг.
В случае если заемщику требуется крупный международный кредит, то один коммерческий
банк может либо не желать (например, в силу повышенного риска), либо не быть способным (на-
пример, из-за своих кредитных лимитов) предоставить такой кредит в полном объеме, даже при
условии, что само по себе кредитное заявление оценивается положительно. Однако он может при-
влечь другие банки для предоставления совместного займа в рамках синдиката.
3.2. Международное банковское синдицированное и лизинговое финансирование
С точки зрения заемщика, синдицированные займы были охарактеризованы в гл. 6. Здесь
мы охарактеризуем их с точки зрения банка. Так, обычно крупный банк получает мандат от заем-
щика привлечь необходимые фонды, сформировав синдикат, и выполнять функции его лидирую-
щего менеджера. Этот банк предложит нескольким другим банкам стать коменеджерами. Послед-
нее связано с желанием этих банков взять на себя предоставление крупней доли займа, а также с
желанием банка-лидера получить экспертную помощь в сложном процессе уторговывания деталей
сделки, составления документации и приглашения прочих банков войти в синдикат в качестве
участников. Банк-лидер и коменеджеры получат комиссионное вознаграждение за организацию
операции от заемщика.
Синдицированные кредиты обычно финансируются и предоставляются в евровалюте. При
этом заемщик и банки-участники подписывают кредитное соглашение. Банк-лидер обычно берет
на себя функции платежного агента и, соответственно, контролирует порядок предоставления де-
нег заемщику, выполнение им расписания возврата долга, а также распространяет среди участ-
ников финансовые отчеты заемщика.
Малые банки из различных стран также принимают участие в международных кредитных
синдикатах, предоставляя дополнительный источник фондов. В свою очередь, такие банки также
получают ряд выгод; в частности, они получают процентный и комиссионные доходы; диверси-
фицируют свой кредитный портфель; встречаются с главными финансовыми лицами ведущих
банков, корпораций и правительств, имеющих отношение к операции.
Последнее происходит при подписании кредитного соглашения, которое обычно является
торжественным событием. Все банки-участники перечисляются в специальном сообщении в фи-
нансовой прессе, анонсирующей кредит. Таким образом, малые банки-участники идентифициру-
ются как международные банки, что повышает их рейтинг и привлекает новых клиентов.
Для финансирования долгосрочных международных операций, связанных с движением ин-
вестиционных товаров, часто используется лизинговое кредитование. Типичная лизинговая опе-
рация может быть описана следующим образом. Во-первых, по заказу заемщика банк покупает
необходимое оборудование. Далее заемщик заключает соглашение с банком по аренде этого обо-
Сайт создан в системе uCoz