Navigation bar
  Print document Start Previous page
 163 of 226 
Next page End  

163
кредитный анализ. Однако банки по всему миру обычно делятся на конфиденциальной основе
друг с другом информацией об операциях с отдельными клиентами.
Кроме того, банк ведет собственные кредитные досье по каждому заемщику, содержащие
историю кредитных отношений банка с этим клиентом. Изучая его, кредитный работник получает
финансовые отчеты клиента за прошлые годы и определяет, насколько хорошо он выполнял усло-
вия прошлых займов. Банк также часто предоставляет своим отечественным клиентам информа-
цию из своих кредитных досье о предполагаемых покупателях за границей. Делается это в обоб-
щенной форме и в соответствии с установившимися обычаями, на конфиденциальной основе.
1.1.2. Оценка денежных потоков и капитала заемщика при предоставлении 
международных кредитов
Для того чтобы оценить денежные потоки, производственные мощности и капитал заемщи-
ка, банкир запросит финансовые отчеты клиента, включая баланс фирмы, отчет о доходах и отчет
о денежных потоках.
Баланс компании является "моментальным снимком" финансовой позиции компании (т.е.
активов и пассивов фирмы в разбивке по установленной форме) на некоторую дату. Отчет о дохо-
дах показывает доходы и расходы фирмы за год или за некоторый другой период. Эти документы
должны быть подготовлены и подписаны независимыми аудиторами. Банку часто бывает нелегко
получить отчеты в необходимой форме от иностранных клиентов, так как их формат (построение)
в различных странах может быть неодинаковым.
Сравнивая различные статьи в балансе и счете доходов фирмы, банкир получит информа-
цию относительно ее операций. Сопоставление балансов и отчетности компании за несколько лет
выявит тренды в движении ее финансовых показателей. Наконец, сравнение этих цифр со средне-
отраслевыми (или с цифрами по основным конкурентам) даст дополнительный материал по оцен-
ке деятельности компании и перспектив ее развития.
Если банк рассматривает кредитную заявку фирмы с дочерними компаниями, расположен-
ными во многих странах, то ему могут потребоваться финансовые отчеты подразделений такой
фирмы для интерпретации ее глобальных операций и общего финансового состояния. Это может
быть затруднено, если практика аккаунтинга в различных странах сильно отличается друг от дру-
га. Кроме того, компании могут намеренно стремиться ввести банк в заблуждение относительно
своих внутрифирменных операций.
1.2. Валютные риски банка при предоставлении международных кредитов
Международный кредит отличается от отечественного, в частности, тем, что банк должен
оценивать еще и риски кредитования в других странах. Во всех операциях по международному
кредитованию какая-либо из сторон несет валютный конверсионный (или валютно-курсовой)
риск.
Так, большинство крупных коммерческих банков предпочитают предоставлять кредиты
международным заемщикам в своей отечественной валюте, а не в иностранной (по той же причи-
не, по которой экспортеры предпочитают при прочих равных условиях получать выручку в отече-
ственной валюте, а не в иностранной). Тем самым банки избегают риска ухудшения своего финан-
сового состояния, связанного с возможным неблагоприятным изменением валютных курсов.
Далее, если полученный кредит используется в стране заемщика или в третьей стране, то
заемщик будет конвертировать заимствованные деньги в некоторую необходимую валюту. При-
чем даже если заемщик финансирует импорт из страны банка-кредитора, то он может перепрода-
вать эти товары или продукцию, выпущенную на их основе, в другую страну, получая платеж в
валюте этой страны. При этом заемщик может иметь достаточно валюты для платежа банку-
кредитору, однако он окажется неспособным возвратить долг, если его правительство введет кон-
троль за переводами иностранной валюты за рубеж.
Этот тип риска называют риском введения валютного контроля. Для его оценки банк дол-
жен оценить не только текущую валютную позицию страны-заемщика (состояние ее международ-
ной ликвидности), но, кроме того, он должен прогнозировать эту позицию к моментам погашения
займа. Также должны оцениваться возможности резкой девальвации валюты в стране заемщика в
Сайт создан в системе uCoz