 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
138
5.2. Международные банковские единицы
Банкам США с декабря 1981 г. разрешено поддерживать специальные счета в своих отече-
ственных офисах для осуществления евродолларовых операций. Такие обособленные счета назы-
вают международными банковскими единицами (МБЕ; International banking facility). Междуна-
родная банковская единица имеет черты зарубежного шелл-филиала, физически располагаясь в
США; она может принимать евродолларовые депозиты от нерезидентов, не подлежащие регуля-
циям Федеральной резервной системы, а также предоставлять евродолларовые кредиты. Депозиты
МБЕ не страхуются Федеральной корпорацией по страхованию депозитов. Международные бан-
ковские единицы могут быть созданы любым американским банком, Эдж корпорацией, американ-
ским филиалом или агентством иностранного банка. При этом не требуется разрешения Феде-
ральной резервной системы, необходимо лишь уведомить ее заранее, выразив согласие работать в
соответствии с ее регуляциями. При этом МБЕ находятся под юрисдикцией США и, следователь-
но, депозиты в МБЕ подлежат американскому страновому риску. Различные штаты освобождают
МБЕ от налогов штата, чтобы привлечь их на свою территорию.
Несмотря на исключение из некоторых регуляций Федеральной резервной системы, МБЕ
подлежат ряду ограничений. Так, они могут осуществлять операции лишь с иностранными рези-
дентами (включая банки), другими МБЕ или с единицами, основанными самими МБЕ. Кредиты,
предоставляемые иностранным небанковским клиентам, могут быть использованы лишь вне
США. Цель этих ограничений - изолировать МБЕ от рынка США, для операций на котором при-
меняются резервные требования и другие регуляции. Депозиты, размещаемые в МБЕ корпорация-
ми, имеют минимальный срок в 2 дня, тогда как банки в иностранных государствах могут прини-
мать овернайтные (однодневные) депозиты. Минимальный уровень депозита законодательно оп-
ределен в 100 000 дол. Кроме того, МБЕ не может эмитировать обращаемые инструменты, такие,
как депозитные сертификаты.
Банк, зарегистрировавший одну или несколько МБЕ, снижает свои расходы, распределяя
их на все операции банка в целом (т.е. используя эффект экономии на масштабах). Так, один и тот
же работник может в течение дня уторговывать и осуществлять международные операции для
МБЕ и выполнять отечественные операции для родительского банка. Однако многие иностранные
клиенты предпочитают осуществлять сделки в оффшорных банковских центрах. В целом МБЕ,
имея некоторые преимущества (по издержкам) по сравнению с традиционным оффшорным фи-
лиалом, не может, однако, снизить общую ставку иностранных налоговых платежей банка. Более
того, требования по общим кредитным лимитам банка включают кредиты, предоставленные МБЕ.
Следовательно, шелл-филиалы продолжают играть важную роль в деятельности крупных банков
США, активных в проведении международных операций.
6. ЗАРУБЕЖНЫЙ ДОЧЕРНИЙ БАНК
Кроме зарубежных филиалов, банки могут образовать за границей операционные подраз-
деления другого типа - дочерние банки или совместные банки. Так, зарубежный дочерний банк -
это иностранная компания, в которой отечественный родительский банк владеет контрольным па-
кетом акций или обладает контролем в некоторой другой форме. Совместный банк - это иностран-
ная компания, в которой родительский отечественный банк не владеет контрольным пакетом ак-
ций.
Банки основывают дочерние банки за рубежом, чтобы улучшить свои международные кон-
курентные позиции, минимизировать иностранные налоговые обязательства, а также использовать
возможности, которые предоставляет эта организационная форма. Большинство крупных банков
из развитых стран предпочитают оперировать через собственные филиалы. Однако дочерние бан-
ки могут быть эффективно использованы в тех странах, в которых запрещены иностранные фи-
лиалы. Дочерние банки обслуживают как местных клиентов, так и функционируют в интересах
родительского банка, выполняя, в частности, операции, запрещенные для головного офиса в роди-
тельской стране. Например, для американских банков последние охватывают различные виды ин-
вестиционной деятельности (такие, как гарантирование ценных бумаг и покупка корпоративных
акций).