 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
93
ранее обращался заемщик, а также от его поставщиков, покупателей, конкурентов, налоговой
инспекции.
Один из наиболее важных источников информации о кредитоспособности, доступных коммерческому
банку-кредитору, — анализ финансовых отчетов потенциальных заемщиков. Особое внимание банк
обращает на изучение предварительных финансовых отчетов и на прогнозы денежных потоков,
которые свидетельствуют об ожидаемых финансовом состоянии, прибыли и потребности заемщика в
дополнительно привлекаемых средствах.
Для оценки кредитоспособности заемщика на основе результатов анализа финансовых отчетов в
мировой практике используется система коэффициентов. Наилучшими прогностическими
свойствами обладают пять коэффициентов.
1. Оборотный капитал
Совокупные активы
Если заемщик испытывает финансовые затруднения, то величина этого отношения снижается. Данный
коэффициент более эффективен, чем различные коэффициенты ликвидности, взятые в отдельности.
2. Нераспределенная между акционерами прибыль
Совокупные активы
Снижение данного коэффициента свидетельствует об ухудшении прибыльности заемщика по созданию
собственной финансовой базы. Такое соотношение обычно невелико у вновь созданных предприятий
и организаций.
3. Прибыль до выплаты процентов и налогов
Совокупные активы
Данный коэффициент позволяет проанализировать прибыльность заемщика, абстрагируясь от налогов и
заемных средств.
4. ___ _Балансовая прибыль .
Общая балансовая оценка задолженности
Этот коэффициент характеризует способность предприятия управлять своей задолженностью и
отвечать по новым срочным кредитам. Дополняющим экономическую информацию по данному
коэффициенту может служить показатель, предсказывающий возможное банкротство заемщика, но
лишь для предприятий или фирм, акции которых обращаются на рынке ценных бумаг.
Рыночная стоимость акций .
Общая балансовая оценка задолженности
5. Объем продаж .
Совокупные активы
Данный коэффициент характеризует способность заемщика генерировать продажу товаров или услуг.
Сам по себе этот коэффициент плохо предсказывает банкротство заемщика, но в сочетании с
четырьмя другими он по прогностическим свойствам занимает второе место в предложенной системе
коэффициентов.*
* Искусство финансистов // Экономика и жизнь. — 1991. — Июль. — ¹ 31.
После рассмотрения заявки потенциального заемщика, изучения необходимых исходных документов,
анализа финансовых отчетов на предмет кредитоспособности будущего клиента и получения
убедительных доказательств его надежности банк принимает решение о заключении кредитного
договора. Надежность договора тем выше, чем качественнее проработаны и определены в нем
базисные условия порядка кредитования: срочность, платность, возвратность и обеспеченность.
Кредитный договор
— это письменное соглашение между коммерческим банком и заемщиком, по
которому банк обязуется предоставить кредит на согласованную сумму в определенный срок и за
установленную плату. Заемщик обязуется использовать и возвратить выданную банком ссуду, а
также выполнить все условия договора. Как правило, кредитный договор содержит следующие
основные разделы.
1. Преамбула. Обычно в ней содержатся наименования договаривающихся сторон и описание цели
кредита.
2. Объем и сроки погашения ссуды. В этом разделе указывается объем кредита, порядок его
получения, ссудный процент, срок кредита и условия его погашения.
Отечественные коммерческие банки выдают кредиты примерно в следующем порядке.