 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
15
Одни кредитные институты вторгаются в традиционные сферы деятельности других институтов, и
наоборот. Между всеми кредитно-финансовыми институтами существует конкуренция за сферы
привлечения сбережений и приложения капиталов, а также своеобразная специализация между
отдельными группами кредитно-финансовых учреждений. Так, коммерческие банки, в сфере
привлечения сбережений ведут усиленную борьбу со сберегательными банками, которая выражается
в стремлении помешать им расширить филиальную сеть. У пенсионных фондов и компаний
страхования жизни существует острая конкуренция за привлечение пенсионных сбережений.
Пенсионные фонды, будучи самостоятельными учреждениями, но управляемые по доверенности
банками, в последние годы потеснили компании страхования жизни в области привлечения
сбережений населения.
Коммерческие банки, страховые компании конкурируют между собой на рынке долгосрочных
капиталов. Коммерческие банки стали чаще предоставлять кредиты на срок до 8— 10, а иногда и до
12 лет, выходя, таким образом, за пределы обычного среднесрочного кредитования. Вместе с тем
развитие и углубление инфляционных тенденций в экономике США с начала 70-х гг. побудили
страховые компании сократить сроки кредитования сначала до 18—20, а затем и до 10—15 лет. Это,
с одной стороны, привело к сближению рынков ссудных капиталов и, следовательно, к обострению
конкуренции между ними, а с другой — усилило тенденции к сотрудничеству.
Банки все чаще привлекают страховые компании к участию в займах корпорациям. В результате заем
делится между банками (первые 5 лет) и страховыми компаниями (последующий период) во
времени. Страховые компании привлекают коммерческие банки к участию в промышленных
кредитах, когда общая сумма кредита превышает возможности данной страховой компании или
группы компаний.
В отличие от европейской практики ни коммерческие банки, ни страховые компании США не создают
синдикатов для предоставления крупных займов, опасаясь, что к ним может быть применено
антитрестовское законодательство. Крупные займы в США размещаются в форме индивидуальных
участии банков, страховых компаний и других финансовых организаций без формального создания
синдиката или какого-либо другого объединения.
Страховые компании США предпочитают вступать в прямые взаимоотношения со своими
потенциальными заемщиками. Поэтому для них характерны так называемые прямые, или частные,
размещения займов и инвестиций. В этой области наибольшее влияние имеют крупнейшие компании
страхования жизни США, которые сосредоточивают в своих руках подавляющую массу страховых
активов. В начале 90-х гг. десяти крупнейшим компаниям принадлежало 40% всех активов в
американском страховании жизни.
Развитие конкуренции между различными кредитно-финансовыми институтами носит в определенной
степени циклический характер: если в период депрессии между ними обостряется конкурентная
борьба за приложение ссудного капитала, то в период оживления и подъема увеличивается конкурен-
ция за привлечение сбережений предприятий и населения в виде депозитов, страховых и пенсионных
взносов.
Между кредитными институтами в полной мере развивается как ценовая, так и неценовая конкуренция.
Для коммерческих банков возможности ценовой конкуренции в области привлечения депозитов в
значительной степени ограничены (установление ставок процента по срочным и сберегательным
вкладам регулируется законом, а по текущим счетам оплата процентов запрещена), поэтому среди
коммерческих банков превалирует неценовая конкуренция. В то же время сберегательные банки
обладают большим преимуществом перед коммерческими, поскольку ставки процента не
контролируются законодательством. Это позволяет выплачивать высокий
процент по вкладам, что
дает значительные преимущества сберегательным банкам в привлечении сбережений населения,
Страховые компании и пенсионные фонды также широко используют методы неценовой конкуренции
(например, выгодные условия контрактов, новые виды страхования и обеспечения, гибкие условия
страхования полисов, способные удовлетворить те или иные потребности клиента). В отношении
ссуд и предоставления кредитов конкуренция между кредитно-финансовыми институтами носит
специфический характер. В любой группе кредитно-финансовых институтов процентная ставка по
кредитам устанавливается так называемым путем «лидерства в ценах», т.е. определяется небольшой
группой банковских монополий.
Крупные кредитно-финансовые институты в целях конкуренции используют мелкие и средние фирмы.
Если раньше крупные банки и страховые компании почти не финансировали мелкие фирмы, считая