 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
14
Хотя кредитная система не переживала в послевоенный период 1980—1982 гг. острых
«традиционных» кризисов, как в 1929—1933 гг., кредитная экспансия банков, рост кредитной
надстройки, разбухание ипотечного и потребительского кредитов требовали принятия государством
срочных мер для предотвращения кризиса в кредитной сфере, который был тесно связан с кризисом
международной валютной системы.
При наличии общих закономерностей развития кредитным системам отдельных стран свойственны
свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленной кредитной системой обладала
Англия. Сейчас таким лидером во многих отношениях являются США. Другие капиталистические
страны нередко стремятся перенять организационные формы и методы американских кредитно-
финансовых учреждений, особенно инвестиционных и страховых компаний, корпорационных
пенсионных фондов, организаций потребительского кредита. Для ряда стран Западной Европы
вместе с тем характерны государственные кредитные учреждения более крупного масштаба и
универсального характера, чем в США.
Процессы концентрации в сфере банков, во многом определяющие развитие кредитной системы, имеют
в послевоенный период ряд важных особенностей. Значительные изменения происходят также в
операциях банков и, в частности, в формах их связей с промышленностью. Характерно сочетание
тенденций универсализации, т.е. расширения и сочетания функций, и специализации, или выделения
особых видов кредитно-финансовых учреждений со своими специфическими функциями.
Монополистическая стадия капитализма обусловила появление новых кредитно-финансовых
институтов, которые стали быстро развиваться после кризиса 1929—1933 гг. Произошло более
полное разграничение функций между различными финансовыми институтами внутри кредитной
системы. Быстро, выросли и заняли важнейшие позиции на рынке ссудных капиталов страховые
компании (в основном компании страхования жизни), пенсионные фонды, инвестиционные
компании, ссудо-сберегательные ассоциации и другие специализированные учреждения. Они стали
основным источником долгосрочного капитала на денежном рынке, потеснив в этой сфере
коммерческие банки.
Однако падение удельного веса коммерческих банков не означает снижения их роли в экономике. Они
продолжают выполнять важнейшие функции кредитной системы: расчетные операции, депозитно-
чековую эмиссию, краткосрочное и среднесрочное финансирование, а также определенную часть
долгосрочного финансирования.
Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по трем основным
направлениям: 1) предоставление ссудного капитала промышленности и государству; 2)
аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; 3) владение
фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений
позволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение
торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие кредитной системы
явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления
капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.
§3. Ценовая и неценовая конкуренция
Развитие многоярусной кредитной системы в капиталистических странах поднимает конкуренцию на
новую ступень, меняя ее формы и методы. Конкуренцию банков и других кредитно-финансовых
институтов следует рассматривать в тесной связи этих учреждений с группировками финансовых и
нефинансовых корпораций. Борьба между кредитно-финансовыми институтами — это во многих
случаях борьба между различными финансово-промышленными группами. Однако в их рамках
существует противоречие между банковскими монополиями и промышленными корпорациями.
Кредитно-финансовые институты, особенно крупные коммерческие банки и страховые компании
(как монополисты ссудного капитала), имеют широкую основу для сговора между собой. Эта
политика проводится с ущербом для мелких и средних фирм, а также для широкой массы населения,
пользующегося ипотечным и потребительским кредитами. Крупные кредитно-финансовые
институты фактически осуществляют кредитную дискриминацию в отношении части своей
клиентуры. Новые кредитные институты вырастают и развиваются значительно позже, чем
банковская система. Структурные изменения в кредитной системе обостряют конкурентную борьбу
не только между «новыми» и «старыми» кредитными институтами, но и в сфере деятельности самих
специализированных небанковских кредитных институтов.