 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
139
кредитно-финансовых учреждений развивается также в Японии, странах Западной Европы и Юго-
Восточной Азии.
В связи с обострением конкуренции на рынке ссудных капиталов кредитные союзы в США претерпели
определенные изменения. Прежде всего некоторую эволюцию прошли их пассивные и активные
операции.
Это связано с тем, что долгое время они пользовались определенными льготами и как бесприбыльные
институты освобождались от федеральных налогов. Кроме того, они выплачивали по своим акциям
дивиденд в размере 7%, тогда как коммерческие банки платили 5,25% по депозитам, а ссудо-
сберегательные ассоциации — 5,5%. Но после 1982 г., когда начался процесс дерегулирования,
положение изменилось и кредитные союзы вынуждены были диверсифицировать свою деятельность.
Так, они стали выпускать кредитные карточки, предлагать брокерские услуги, приобретать
банковские автоматы. Кроме того, они получили право выдавать ссуды под залог недвижимости,
хотя именно этим им трудно воспользоваться из-за отсутствия достаточных денежных ресурсов.
Специфика кредитных доходов состоит в том, что руководство кредитных союзов обладает правом
узнавать, где берутся средства на погашение ссуд. Более того, если кредитный союз организован
работодателями или профсоюзами, они могут вычитать из заработной платы работников на погаше-
ние ссуд.
Хотя кредитные союзы по сравнению с другими небанковскими институтами занимают более скромное
место, они охватывают 3% всех личных сбережении' в США, мобилизуют до 4 млрд долл. денежных
средств, а их услугами пользуются более 53 млн человек. В конце 80-х гг. они располагали 2% всех
активов кредитно-финансовых институтов, тогда как в 1955 г. им принадлежало всего 0,5%, а в 1965
г. — 1%.
РАЗДЕЛ V ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА РОССИИ
Глава 1 Валютная система
Валютная система представляет собой совокупность двух элементов — валютного механизма и
валютных отношений.
Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на
национальном и международном уровнях.
Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки
на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и
валютных операций.
В условиях углубления интеграции экономик промышленно развитых стран валютная система играет
все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связях. Она оказывает
непосредственное влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы
роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и т.п.
Различают национальную, мировую и региональную (межгосударственную) валютные системы.*
* Элементы национальной валютной системы: национальная валюта, объем и состав валютных резервов, валютный паритет
и курс национальной валюты, условия конвертируемости валюты, статус национальных органов и учреждений,
регулирующих валютные отношения страны, условия функционирования национального рынка валюты и золота.
Элементы региональной валютной системы определены условиями соответствующего соглашения (см. ЕВС).
Элементы мировой валютной системы: определенный набор международных платежных средств, валютные курсы и
валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международных .расчетов, режим международных рынков ва-
люты и золота, международные и национальные банковские учреждения и др.
Базой мировой и региональной валютных систем являются международное разделение труда, товарное
производство и внешняя торговля.
Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений, с
помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и
используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.
Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс
международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование
валютных инструментов.
Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы промышленно развитых
стран (Европейская валютная система — ЕВС — как организационно-экономическая форма
отношений ряда стран ЕС в валютной сфере).