 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
11
система инвестиционных банков в Германии менее развита, чем в США, Англии, Канаде. Это
объясняется отчасти тем, что ее коммерческие банки выполняют функции инвестиционных.
Для Франции характерно разделение банковского звена в основном на депозитные (коммерческие)
банки, деловые банки, выполняющие функции инвестиционных, и сберегательные.
Современная кредитная система Японии сформировалась в послевоенный период в основном по
американскому образцу и имеет трехъярусную систему: центральный банк, банковский и
специализированный секторы. Наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских
(коммерческих) и сберегательных банках. В последние годы действуют также инвестиционные
банки. В секторе специализированных кредитно-финансовых институтов широкое распространение
получили лишь страховые и инвестиционные компании. Данный сектор кредитной системы Японии
менее развит, чем в США, Англии и Канаде, и приближается к аналогичным секторам Германии,
Франции, Италии.
Отставание в развитии секторов специализированных институтов стран Западной Европы и Японии, по
сравнению с США, Англией, Канадой, объясняется рядом причин: национальными традициями
развития кредитных систем, более низким уровнем доходов населения, меньшей развитостью рынка
ценных бумаг, организацией государственного регулирования кредитной системы.
Кредитные системы развивающихся стран в целом, за редким исключением, развиты слабо (в основном
это кредитные системы в развивающихся странах Африки, структуры которых ориентированы на
кредитные системы бывших стран-метрополий — Англии, Франции, Португалии). В большинстве
этих стран существует двухъярусная система, представленная национальным центральным банком и
системой коммерческих банков. На более высоком уровне находятся кредитные системы стран Азии
и Латинской Америки. Особо следует выделить ряд азиатских стран: Южную Корею, Сингапур,
Гонконг, Таиланд и Индонезию, Индию, Пакистан, кредитные системы которых довольно развиты,
так как имеют трехъярусную структуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам
стран Западной Европы.
Трехъярусные кредитные системы имеет и ряд стран Латинской Америки — Мексика, Бразилия,
Венесуэла, Аргентина, Перу, где помимо центрального банка и банковского сектора функционирует
сектор специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов.
§2. Механизм функционирования кредитной системы
Современная кредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов,
действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию
денежного капитала.
Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит есть движение ссудного
капитала, т.е. денежного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за
определенный процент.
Кредит выполняет следующие функции:
• аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;
• перераспределение денежного капитала;
• экономию издержек;
• ускорение концентрации и централизации капитала;
• регулирование экономики.
На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются
друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой
функционирования.
Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде
продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый
через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный
капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы
производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный
капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита — ускорить процесс
реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в
цену товара и сумму векселя, обычно ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого
кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и
торговые компании.