 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
284
осуществление передачи требований форфейтеру. Обычно форфейтинг применяется при продаже
машин и оборудования. Эти контракты являются средне- и долгосрочными и заключаются на крупные
суммы. Поэтому минимальная сумма, используемая при форфейтинге, составляет не менее 250 тысяч
долларов США; средняя сумма контракта составляет 1-2 миллиона долларов США. Тем самым размеры
получаемых экспортером сумм превышают размеры обычных коммерческих кредитов, но в то же время
не достигают масштабов кредитов покупателю, обеспечивающих поставку крупных партий машин и
оборудования. Форфейтинг занимает промежуточное место между ними. Покупка требований на
большую сумму может осуществляться только лишь консорциумом форфейтеров.
Форфейтированию подлежат требования к импортерам не всех стран из-за существующих
политических рисков.
Форфейтирование дает ряд ощутимых преимуществ экспортеру:
• улучшается позиция экспортера по ликвидности, так как фирма немедленно получает наличные;
• экспортер освобождается от валютных, кредитных, процентных рисков;
• уменьшаются долгосрочные требования в балансе фирмы, что приводит к росту ее
кредитоспособности;
• снимается необходимость контроля за погашением кредита и работы по инкассации платежей;
• форфейтинг не влияет на лимиты экспортера по овердрафту
или на другой
кредит,
предоставляемый банком.
Недостатками форфейтинга являются:
1) высокая стоимость: ставка по форфейтированию значительно больше обычных ставок по
кредитам, так как форфейтер берет на себя все риски. Расходы по форфейтированию
складываются из:
• расходов по получению банковской гарантии или аваля по векселю;
• рисковой премии за политический риск;
• расходов на мобилизацию денежных средств, зависящих от ставок процентов на еврорынке;
• управленческих расходов;
• комиссии форфейтера, составляющей разницу во времени между заключением соглашения и
предоставлением документов.
Таким образом, учетная ставка может достигать 10% годовых и выше, в зависимости от
странового риска. Однако, сравнивая стоимость данной формы кредитования со стоимостью
обычных экспортных кредитов, выданных под гарантии государственных страховых учреждений,
необходимо учитывать отсутствие страховых премий, а также банковских сборов за организацию и
управление кредитом;
2) трудность поиска для экспортера банка, желающего действовать в качестве
форфейтера.
Процедура форфейтинга для экспортера весьма проста. Продажа векселей оформляется
передаточной надписью на них и простым документом, содержащим описание их реквизитов и
закрепляющим срок поставки и учетный процент. Векселя должны быть с авалем банка страны
покупателя, а другие требования — с банковской гарантией.
Оперативность форфейтинга выгодно отличает его от других форм экспортного кредитования,
характеризующихся теми же сроками и объемами, но предполагающих страхование кредита и
подготовку ряда специальных соглашений между всеми участниками операции.
Для форфейтирования экспортных требований необходимо соблюдать следующие условия:
1) экспортное требование должно быть обратимым и безусловным;
2) векселя должны быть простыми на импортера, тратты малоупотребимы;
3) на векселе должен быть аваль банка страны покупателя, другие требования должны
сопровождаться банковской гарантией;
4) если платежеспособность импортера сомнительна, то форфейтер может потребовать аваль или
гарантию банка третьей страны;