 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
283
неаккуратных плательщиков и, по необходимости, получение полного или частичного возмещения от
банкротств. Этому способствуют опыт, широкие международные связи и сама репутация крупных
факторинговых компаний, которые позволяют ускорить платежи при возникновении подобных
затруднений.
Стоимость факторинга
Стоимость факторингового обслуживания высока из-за комплексного характера услуг фактор-фирмы
и повышенных рисков в случае безоборотного факторинга. Она складывается из:
• процента за пользование кредитом (выше рыночной ставки по кредитам соответствующей
срочности на 2-3 процентных пункта);
• платы за обслуживание (бухгалтерия, инкассирование долга и другие услуги): взимается как
процент от суммы счета-фактуры, обычно в пределах 0,5-3% от суммы переуступленных счетов;
• при безоборотном факторинге — специальной надбавки за риск в размере 0,2-0,5% от суммы
кредитования.
Использование факторинга наиболее эффективно для небольших и средних предприятий,
расширяющих объемы продаж или выходящих на новые рынки, а также для вновь создаваемых
компаний, испытывающих недостаток денежных средств из-за несвоевременности поступления
платежей от дебиторов, наличия чрезмерных запасов, трудностей в организации производственного
процесса. Факторинг дает возможность экспортеру ускорить оборот капитала. Часто указанные фирмы
имеют неблагоприятную структуру баланса, из-за чего их кредитный статус не позволяет получать
доступ к банковскому кредиту. Посредничество фактор-фирм в этом случае позволяет решить
проблему краткосрочного кредитования.
Помимо этого, посредничество факторинговой компании позволяет сократить управленческие
расходы, повысить эффективность коммерческой работы, так как наряду с бухгалтерским
обслуживанием фактор-фирма осуществляет кредитный контроль по сделкам клиента, проводит общий
анализ хозяйственной деятельности фирмы, ее сбытовой стратегии, конъюнктуры рынка и т. п.
Экспортный факторинг строится на широких взаимных связях факторинговых компаний.
Крупнейшие из них являются членами международных группировок, примерами которых могут
служить International Factors, основанная американским First National Bank of Boston, и Heller group, у
истоков которой стояла фирма
Walter E. Heller and Co. Филиалы этих компаний расположены в
Северной Америке, Западной Европе, Австралии. Более мелкие факторинговые компании объединены
в ассоциацию
Factors Chain International. Этой ассоциацией разработан специальный кодекс
проведения международных факторинговых операций, в котором содержатся все правила и положения,
касающиеся как обязательств факторинговой компании в стране экспортера, так и правовых
положений, действующих в стране импортера.
Таким образом, использование факторинга обеспечивает для экспортера почти полную
безопасность платежа.
ФОРФЕЙТИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
Необходимость проведения операций, аналогичных факторингу, для обязательств с более длительными
сроками погашения привела к появлению форфейтинга. Первая специализированная форфейтинговая
компания — FinanzAG (Цюрих) — появиласъ в 1965 г.
Форфейтинг — покупка среднесрочных векселей, других долговых и платежных документов,
возникающих из товарных поставок, специальным кредитным институтом (форфейтором) за
наличный расчет без права регресса на экспортера при предоставлении последним достаточного
обеспечения.
Компания, осуществляющая покупку долговых обязательств без регресса на экспортера, носит
название форфейтинговой компании или форфейтера. Форфейтер берет на себя все виды рисков.
Экспортер отвечает за обеспечение правовых аспектов требований, например, за правильное