 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
10
возникают в трех случаях: во-первых, в связи с кредитованием внешней торговли; во-вторых, в
результате движения ссудного капитала в рамках мирового рынка; в-третьих, в связи с проведением
международных расчетов.
Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и кредитование импорта.
Кредитование экспорта осуществляется: в форме покупательских взносов, которые выдаются
экспортерами той или иной страны иностранным производителям в виде банковского кредитования в
качестве кредитов под товары в стране экспортера; в виде ссуд под товары, находящиеся внутри
страны; кредитов под товары и товарные документы в стране экспорта, бланковые кредиты без обеспе-
чения. Значение первых трех кредитов заключается в ускорении кругооборота капитала экспортера, т.е.
трансформация его части из товарной в денежную.
Кредитование импорта также производится посредством коммерческого и банковского кредита.
Коммерческий кредит (или фирменный) включает кредит по открытому счету (экспортер записывает на
счет импортера в качестве его долга стоимости проданных и отгруженных товаров, а импортер должен
погасить кредит в установленный срок); вексельный кредит (экспортер заключает сделку о продаже
товара в кредит, выставляет тратту на импортера); частное страхование (страховая компания берет на
себя риск по экспортным кредитам и оплачивает неплатежеспособность импортера своим экспортом);
государственные гарантии (риск неоплаты берет на себя государство). В США и Японии
государственные гарантии выдают экспортно-импортные банки, в Англии — Департамент гарантии
экспортных кредитов, в ФРГ — Межминистерский комитет по экспортным кредитам, во Франции —
Страховая компания для внешней торговли.
Банковский кредит по импорту включает: кредит, выдаваемый при акцепте или согласии банка
импортера на оплату тратты экспортера; акцептно-рамбурсный кредит (акцепт векселя банком при
условии получения гарантии по нему со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера);
прямое банковское кредитование иностранных покупателей; кредитные линии (для своих иностранных
заемщиков на оплату внешнеторговых сделок, разновидностью кредитной линии является
возобновление или ролловерная линия, которая широко используется на рынке евровалют); факторинг
(экспортер, продавший товар на условиях кредита, получает от факторинговой компании ряд услуг в
виде взыскания задолженности, учета экспортных тратт, осуществления контроля); лизинг (передача
юридического права собственности потребителю товаров); компенсационные сделки (долгосрочный
кредит на базе взаимных поставок товаров на равную стоимость); страхование мультинациональных
контрактов (включает огромные суммы, которые совместно страхуются коммерческими банками и
национальными страховыми компаниями экспортного кредитования).
Одной из разновидностей кредитных отношений является международный кредит, который
подразделяется на частный, государственный и частно-государственный. Международный частный
кредит представляет собой один из элементов международных кредитных отношений с конца 50-х гг.,
когда промышленно развитые страны начали осуществлять полную конвертируемость своих валют.
Западные страны и раньше предоставляли такие кредиты, однако тогда они носили в основном редкий
характер.
Довольно быстрому наращиванию частных кредитов способствовало восстановление экономики
Западной Европы и Японии в 40—50 гг. после Второй мировой войны. Основными кредиторами были
банки и другие кредитно-финансовые институты США. Страны-заемщики, как правило, получали кре-
диты в США с условием покупки американских товаров, а затем большая часть долларов стала оседать
на счетах банков Западной Европы и рада других стран. В результате в 50—60 гг. возникает рынок
евродоллара, что позволяет уже непосредственно предоставлять кредиты в долларах банками и другими
учреждениями с этого рынка. В итоге рынок евродоллара преобразуется в рынок евровалют в связи с
укреплением и стабилизацией европейских валют. Основным источником для международных частных
кредитов стали депозиты и вклады вначале под евродолларовые, а затем под евровалютные депозитные
сертификаты. При этом большая часть этих накоплений носит краткосрочный характер. Долгосрочный
кредит стал осуществляться в 60-е гг. как непосредственный банковский кредит в виде евронот и
облигационных займов в виде еврооблигаций и евроакций. Основными поставщиками долгосрочного
кредита стали коммерческие и инвестиционные банки (как гаранты и организаторы), страховые и
инвестиционные компании, частные пенсионные фонды. В качестве заемщиков частного
международного краткосрочного и долгосрочного кредита выступают, как правило, промышленные,
торговые, транспортные корпорации и компании, правительства различных уровней власти,
международные кредитно-финансовые институты.