 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
271
валют ежемесячно создаются курсовые резервы и критические точки сдвигаются ближе к
лимитам. Страхование валютной позиции осуществляется, если резервы курсовых колебаний
и лимит убытков исчерпаны. Для упрощения расчетов статистически определяется
коэффициент для расчета вероятной и нижней границы убытков.
В развитых странах специализированные экспертные фирмы дают участникам
международных сделок рекомендации, как проводить операции по хеджированию
инвестиций и требований в иностранной валюте (когда, на какой срок, в каких валютах).
Кроме того, инвесторы используют советы своих банков.
Хеджирование оказывает влияние на спрос и предложение на рынке срочных сделок,
усиливая давление на определенные валюты, особенно в периоды неблагоприятных
тенденций в динамике их курса.
Следовательно, применяемые в мировой практике методы страхования валютного и
кредитного рисков во внешнеэкономической деятельности разнообразны и постоянно
совершенствуются в поисках решения этой сложной проблемы.
• 8.6. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В МЕЖДУНАРОДНЫХ
ВАЛЮТНЫХ, РАСЧЕТНЫХ И КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЯХ.
СВИФТ
Развитие мирового рынка с его многочисленными секторами влечет за собой рост
объема валютных, кредитных, финансовых расчетных операций. Увеличиваются
документооборот, количество деловых бумаг — платежных и унифицированных коммер-
ческих и финансовых документов. Между участниками рынка происходят обмен
информацией, передача сведений о курсах валют и ценных бумаг, процентных ставках,
положении на разных рынках, надежности партнеров и др. Информационные потоки
выходят за национальные границы. В итоге формируется банк данных для рынка
информационных услуг в мировом масштабе. В рамках ООН создана организационная
структура для координации работ межправительственных и других организаций эко-
номического, коммерческого, финансового, телекоммуникационного профиля. Постоянные
рабочие группы разрабатывают новые и совершенствуют действующие стандарты по
международным валютным, кредитным, финансовым, расчетным операциям. Временные
рабочие группы периодически обсуждают проблемы ценных бумаг, дорожных чеков, золота
и других драгоценных металлов, банковских операций с использованием сети СВИФТ.
Система обмена информацией предназначена для пользования не только узким кругом
профессионалов, но и всех участников рыночной экономики.
Ситуация на мировых валютных, кредитных, финансовых рынках постоянно меняется
под влиянием многих факторов. Банки и финансовые учреждения, обслуживающие
международные операции, реагируют на изменение их конъюнктуры благодаря интеграции
технических средств информации и информационной координации. В операционных залах
банков используются валютные, информационные и стандартные инструменты банковских
операций (дилинг, франт-офис — обменный пункт, бэк-офис — выполнение документарных
операций мидл —
офис — оперативное управление рисками и др.). Однако для
рентабельности дорогостоящих информационных сетей связи требуется крупный объем
операций, который не всегда может быть достигнут в рамках одного банка или финансового
учреждения. В таких случаях заключают договоры с частными лицами об обеспечении их
информацией и с предприятиями, которые прикрепляются к банковским терминалам.
В современных условиях сложились определенные системы международного обмена
информацией между банками. В их числе общие сети платежной документации, канал для
операций с кредитными платежными средствами (EPS-NET) и др. Применяются
международные автоматизированные системы межбанковских расчетов: по торговле
ценными бумагами — СЕДЕЛ, по валютным операциям и информационным услугам —
«Рейтер монитор сервис». С осени 1986 г. группа европейских банков использовала
коммуникационную сеть для взаимных расчетов в ЭКЮ, замененных с 1999 г. на евро. Эта