 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
249
ставка процента, которая пересматривается с учетом динамики ЛИБОР на рынке евровалют.
Это дает возможность предоставить средне- и долгосрочный кредит, используя
краткосрочные ресурсы.
Во втором случае ролловерные еврокредиты выдаются на разных условиях.
1. Для кредитования инвестиций банк обычно предоставляет всю сумму однократно
сразу после заключения соглашения или через определенное время. Погашение кредита
осуществляется полностью или частями.
2. Наиболее распространен ролловерный кредит, который предусматривает
максимальный лимит, в пределах которого заемщик имеет право получить кредит в
необходимых размерах в начале каждого промежуточного срока его использования.
Погашение задолженности осуществляется частями или полностью.
3. В кредитном соглашении фиксируются даты пересмотра процентной ставки и объема
ссуды, осуществляемого ежеквартально либо раз в полгода или год в пределах
установленного срока (от нескольких месяцев до 10 и более лет).
4. Специфический вид представляет ролловерный кредит, который дает право заемщику
в случае необходимости получать кредит в течение всего договорного срока.
Хотя условия и формы соглашений о ролловерных кредитах различны, для них
характерны обязательные элементы: характеристика партнеров; сумма, цель и валюта ссуды;
порядок и сроки погашения; стоимость кредита и гарантии по нему и др.
Основную часть еврокредитов предоставляют международные консорциумы
(синдикаты) банков, в которых участвует от двух до 30—40 кредитных институтов разных
стран. Речь идет о группе банков, временно объединенных с целью совместного проведения
банковских операций и распределения риска среди участников в соответствии с долей их
участия в сделке. Для финансирования и кредитования крупномасштабных проектов
банковские консорциумы специализируются по региональному или отраслевому признаку.
Консорциум включает банк — ведущий менеджер, который формирует группу банков-
гарантов (коменеджеров) и банков, непосредственно продающих облигации. Банк-менеджер
обязуется предоставить 10—20% еврокредита, а другие участники — не менее 1 млн долл.
После подписания соглашения банком-менеджером текущие операции за определенную
комиссию проводит банк-агент. Он осуществляет выплату ссуды, контроль за ее пога-
шением, получение и перечисление платежей должника на счета членов консорциума, расчет
процентов и контроль за их оплатой, сбор и передачу партнерам информации об изменениях.
Доля кредитов банковских консорциумов на мировом рынке ссудных капиталов
увеличивается. Консорциумы способствуют расширению деятельности евробанков,
приобретению ими опыта крупномасштабных операций, уменьшению кредитных рисков.
Внутри банковских консорциумов банки ведут конкурентную борьбу за получение большей
прибыли. Российские банки также используют консорциальные кредиты и участвуют в
международных консорциальных кредитах при наличии лицензии на внешнеэкономическую
деятельность.
Консорциальные банковские кредиты быстро растут с 80-х годов и обогнали по объему
традиционные международные банковские кредиты к середине 90-х годов.
Деятельность мирового кредитного рынка тесно связана с мировым финансовым
рынком. Их взаимосвязь усиливается в связи с тенденцией к секьюритизации (англ. securities
— ценные бумаги) — замещению традиционных форм банковского кредита выпуском
ценных бумаг.* Обеспечением их эмиссии служит «пакет» обязательств банковских
клиентов по полученным ими аналогичным по характеру кредитам. Банк выплачивает
проценты и погашает эти ценные бумаги из средств, поступающих от заемщиков в
погашение ссуд. Чтобы избежать при продаже ценных бумаг юридической оговорки «об
обороте на банк-эмитент» (эти активы остаются на его балансе), банки используют
аккредитивы «стэнд-бай». Банки, особенно международные, предпочитают, выдав кредит (за
вознаграждение), переуступить его другим кредиторам при нехватке ликвидных средств, при
значительных рисках и необходимости соблюдать банковские коэффициенты.