 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
167
подлежали разделению и котировались на бирже в совокупности, поскольку обе компании
управлялись как единая компания с общими административным советом и дирекцией.
2/3 капитала были мобилизованы на финансовых рынках. Международный кредит был
предоставлен банковским синдикатом, возглавляемым Креди Лионнэ и четырьмя другими
французскими и британскими банками и состоящим из 198 банков (впоследствии 209). Это
был самый крупномасштабный синдицированный кредит, предоставленный на условиях
ограниченной ответственности заемщика, погашение которого обеспечивается только
поступлениями доходов от данного проекта. Срок погашения кредита — 18 лет — почти
вдвое превышал обычный максимальный срок, приемлемый для кредиторов. Кредитование
было организовано вопреки общепринятому правилу проектного финансирования, согласно
которому банки не принимают технических рисков, если реализация проекта предполагает
работы в малоизученных геологических структурах и использование недостаточно
испытанных технологий.
Принцип кредитования с погашением за счет эксплуатации реализованного проекта
предполагает, что банки-кредиторы должны обеспечить приоритет своих требований к
заемщику по отношению к другим кредиторам, в том числе строительным компаниям,
выполняющим работы по данному проекту. Отсюда вытекают требования к заемщику
принять на себя обязательства не заниматься иными видами деятельности, не брать других
кредитов и др. Кроме того, заемщик (компания-концессионер) передает в залог банкам все
имущество, имеющее реальную ценность: здания, обстановку, банковские счета, акции
филиалов, за исключением того, что является предметом данной концессии. В договоре
концессии оговаривается «право замены», позволяющее кредиторам добиться передачи
концессии от компании-заемщика другому концессионеру (в случае неспособности
заемщика-концессионера выполнять свои обязательства, т.е. финансовой