 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
164
2) конверсионные валютные операции ("Форекс" - от англ. foreign exchangel).
Банки осуществляют конверсию средств из одной валюты в другую по поручению клиента, а
также спекулируют на изменении валютного курса для получения арбитражной прибыли.
С 1993 г. крупные банки, такие, как Внешторгбанк, Инкомбанк, Токобанк и др., стали размещать
депозиты в зарубежных банках и осуществлять валютный и процентный арбитраж.
Для клиентов конверсионные операции типа доллар/рубль проводятся в основном через ММВБ.
Банки лишь иногда удовлетворяли свои собственные потребности в покупке или продаже валюты в
сделках друг с другом, т.е. на межбанковском рынке.
С 1994 г. активизировался межбанковский рынок, т.е. там курс валюты был выше, чем на ММВБ.
Во взаимоотношениях между банками в дилинге действует принцип зеркальных услуг: "Если я
тебе выставлю двустороннюю котировку, то ты мне должен тоже".
"Если моя маржа между курсом продажи и курсом покупки составляет 10 руб., то ты не можешь
котировать шире".
Это увеличило ликвидность рынка и число валютных дилеров. Острой проблемой является
повышение профессионализма дилеров. Поэтому поставлены задачи:
• создание российской ассоциации валютных дилеров;
• включение ее в международный "Форекс-клуб".
Перенос центра тяжести на операции доллар/рубль на внутреннем валютном рынке привел к
снижению активности банков по арбитражным операциям с валютой.
Являясь маркет-мейкерами курса валюты, российские банки чувствовали себя увереннее, чем на
высокорискованном международном рынке. Маркет-мейкер - это финансовое учреждение,
осуществляющее котировки курсов купли-продажи валюты и вступающие в сделки по ним.
В перспективе рубль превратится в конвертируемую валюту, возрастут объемы рынка, поэтому
дилинговые отделы банка превратятся в крупные службы.
До 1995 г. монополистом в области поставки техники, программного обеспечения и информации
для дилинговых систем в России являлся Reuter.
Reuter
начал внедрение своей системы
Reuters-Dealing-Russia в 1989 г., первыми клиентами
которой стали в то время Внешэкономбанк и Внешторгбанк. Последовавшее затем стремительное
развитие сети коммерческих банков обусловило модернизацию системы - появился Dealing-2000/1. В
настоящее время более 200 российских банков работают с третьим поколением данной дилинговой
системы.
Новый подход к организации дилинговых систем и центров предложила известная за рубежом
компания
American Foreign Exchange Trust (AFT), которая является одним из пионеров
круглосуточной работы с валютами на мировом финансовом рынке. Специалисты AFT начинают
свою работу в начале недели с открытия биржи в Японии и заканчивают в конце недели с закрытием
биржи в Нью-Йорке. Это позволяет непрерывно следить за колебаниями курсов валют во всем мире.
Двадцатичетырехчасовой режим работы дает возможность защищать пользователей от возможного
непредсказуемого изменения курсов валют в какой-либо отдельной стране. Официальный
представитель AFT - фирма International Financial & Traiding Network-2000, Inc. (IFTN-2000, США),
занимающаяся популяризированием и внедрением этой формы финансовой деятельности.
Первым опытом внедрения новой технологии участия в торгах на территории бывшего СНГ было
создание фирмы
IFTNetwork, Riga, Inc. и открытие на ее базе дилинг-центра в Риге. Деятельность
центра была настолько успешной, что было принято решение об открытии дилинговых центров в
Москве на базе фирмы IF TN-2000, а затем в других городах России.
При организации дилингового центра IFTN-2000 обеспечивает:
• установку и наладку локальной компьютерной сети с программным обеспечением, аппаратно-
программного комплекса по учету транзакций на счетах клиентов и оперативной обработке
состояния счетов;
• подключение к информационным системам, круглосуточно поставляющим информацию с
валютных бирж о курсах валют, мировые финансовые и политические новости, которые могут
повлиять на движение курсов, ежедневные аналитические обзоры состояния мирового валютного
рынка.
В настоящее время в качестве системы, обеспечивающей работу дилинговых центров, была
выбрана международная телекоммуникационная система финансово-экономической информации
Tenfore. Данная система, широко популярная за рубежом, уже приобрела достаточную известность и