 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
84
указывать слишком много подробностей. Вот некоторые типичные виды отчетности по срокам
исполнения: денежные средства – ежедневно (наличность, касса); объем продаж – ежедневно,
еженедельно, ежемесячно; текущие управленческие отчеты – ежемесячно, ежеквартально;
финансовые отчеты – раз в полгода, ежегодно.
Основными документами финансовой отчетности являются баланс и счет прибылей и убытков.
Баланс (Balance Sheet). Этот документ отражает в стоимостном выражении активы фирмы (обычно
на конец квартала или года) и источники их формирования. Составленный на основе данных
бухгалтерского учета баланс разделен на актив и пассив. Показатели актива группируются по составу и
размещению средств, а пассив – по источникам формирования средств. В годовых отчетах баланс
приводится на начало и конец финансового года.
В актив входят такие основные статьи, как оборотные активы (Current
assets) и необоротные
активы (non-current
assets, capital
assets), а в пассив –
заемный капитал (в том числе
краткосрочная задолженность и долгосрочная задолженность) и собственный капитал. Фирма
использует заемный капитал (liabilities) – это различные займы и кредиты (банковский, коммерческий и
др.). В балансах фирм заемный капитал показан в виде задолженности, в зависимости от сроков
погашения различаются краткосрочная и долгосрочная задолженность.
Долгосрочная задолженность (long-term
liabilities; long-term
debt) фирмы – срок погашения более
одного года. Это долгосрочные кредиты банков, облигационные займы, авансы других фирм,
долгосрочные векселя. Например, выпуск облигационных займов довольно широко распространен,
привлечение заемного капитала в форме эмиссии облигационных займов по законодательству
разрешается только тем фирмам и акционерным обществам, правовое положение которых регулируется
законом об акционерных обществах.
На общем собрании акционеров принимается решение о выпуске займа. По вылущенным в
обращение облигациям выплачивается установленный процент. Облигации могут быть обеспечены
залогом ценных бумаг или имущественных ценностей, а могут выпускаться и без всякого обеспечения.
Облигации сами являются ценными бумагами, их можно покупать и продавать.
Если облигации по желанию их владельцев могут быть обменены на акции данной фирмы, то такие
облигации называются конвертируемыми. Долгосрочные векселя обычно выдаются, когда
компания покупает товары в кредит. По векселю компания обязуется выплатить указанную сумму в
установленный срок, который не должен превышать пяти лет.
В раздел баланса "Долгосрочная задолженность" включаются также задолженности по ссудам и
авансам, взятым у государственных или частных фирм.
Краткосрочная задолженность (current
liabilities; short-term
liabilities) фирмы – срок погашения в
течение следующего финансового года. Это краткосрочные кредиты банков и других кредиторов,
задолженность фирмы по налогам, дивидендам, процентам, заработной плате и т.д. Здесь также
фиксируются заранее полученные денежные поступления от клиентов до поставки им товаров или
оказания услуг (то, что у нас сейчас называется предоплатой). Это полученные авансом рента и
проценты. Такую задолженность возвращают не оплатой денежными средствами, а покрывают
поставками товаров или оказанием услуг. С ростом операций фирмы доля краткосрочной
задолженности в пассиве баланса может возрастать.
Собственный капитал (stockholders' equity; share
owners' equitynet
worth) отражает поступление в
распоряжение фирмы вкладов акционеров (акционерный капитал), дополнительного капитала и
капитализированной прибыли.
В самый начальный период образования компании единственным источником финансирования ее
деятельности служат вклады акционеров, т. е. акционерный капитал.
Уставом компании оговорена сумма (или размер акционерного капитала), на которую компания
имеет право выпускать акции. Обычно не все акции выпускаются сразу, поэтому в балансе отражается
сумма оплаченного акционерного капитала по номинальной стоимости акций (goodstanding
capital). С
эмиссией новых акций балансовая стоимость акционерного капитала увеличивается на сумму их
номинальной стоимости. Если же компания выкупает свои акции, эта статья уменьшается.
Почему акционерный капитал отражен в пассиве баланса? Потому что акционеры, вкладывая свои
деньги в акции компании, как бы предоставляют ей ссуду. Но приобретая акции, акционеры становятся
совладельцами фирмы, а инвестированный капитал – совместной собственностью. Акционер может
продать акцию, но не может требовать от компании возврата своего вклада, т. е. возмещения