 |
 |
 |
 |
|
 |
 |
103
Можно судить о платежеспособности предприятия на основании следующих соотношений:
Коэффициент ликвидности также называют коэффициентом экспресс-оценки. Этот показатель
позволяет быстро определить способность предприятия выплатить свои долги в ближайшем будущем.
У сильного предприятия отношение оборотного капитала к текущим обязательствам должно быть
примерно 2:1, а коэффициент ликвидности – примерно 1,5:1.
4. Текущие активы включают:
•
запасы – материалы, закупленные для производства изделий или обеспечения услуг, но еще не
использованные (товары, закупленные для перепродажи, но еще не проданные);
•
дебиторскую задолженность – деньги, предоставленные покупателям в качестве товарного
кредита различного вида;
•
кассовую или банковскую наличность;
•
инвестиции – депозиты (депонированные денежные средства);
•
авансовые платежи – платежи авансом за расходы или закупки, еще не востребованные.
5. Текущие обязательства – краткосрочные долги предприятия, подлежащие выплате в течение 12
месяцев:
•
задолженность кредиторам (стоимость товаров или услуг, закупленных предприятием, счета на
которые уже пришли, но еще не оплачены);
•
прочие кредиторские задолженности (стоимость прочих краткосрочных задолженностей,
предписанных законом, таких, как налог на добавленную стоимость (VAT*) или налог с
заработной платы (PAYE**);
* VAT (valur
added
tax) - налог на добавленную стоимость, добавляется к цене продукции и перекладывается на
потребителей, вырученную сумму производитель сдает государству за вычетом налога, включенного в цены купленных им
материалов и компонентов; впервые введен во Франции в 1954 г.
** PAYE (pay
as
you
earn) - система сбора подоходного налога в Великобритании (с 1994 г.): налоги автоматически
вычитаются из еженедельной или ежемесячной заработной платы.
•
задолженность банку (overdraft, O/D) – неуплаченная сумма кредита на основе краткосрочных и
колеблющихся соглашений с банками;
•
накопленные расходы (расходы на закупки, сделанные за прошлые товарные периоды, счета на
которые еще не получены).
6. Долгосрочные обязательства:
•
ссуда на срок (деньги, предоставленные предприятию финансовым предприятием на
определенный срок, обычно при фиксированной ставке; коммерческая ссуда на срок, взятая для
закупки);
•
коммерческая закладная (ссуда предоставляется под заклад недвижимости).
7. Капитал –
это чистая стоимость капитала, вложенного в предприятие его владельцами, – на
бумаге.
Существует простое уравнение:
Капитал = Активы – Обязательства
или
Активы = Капитал + Обязательства,
Капитал = Инвестиции + Резервы.
Отчеты готовятся в соответствии с требованиями закона о компаниях. Проводятся аудит (ревизия)
отчетов независимыми аудиторами, а также ежегодная государственная регистрация компаний.
Пользователями отчетов являются инвесторы (вкладчики), ссудодатели, товарные кредиторы (их
интересуют условия кредита), персонал компании (интересует вознаграждение за труд, собственное
благосостояние), правительственные органы (налоговое обложение), покупатели.
Ответьте на вопросы
1.
Каковы основные виды оперативной и финансовой отчетности фирмы?
2.
Расскажите о балансе предприятия.