Navigation bar
  Print document Start Previous page
 137 of 263 
Next page End  

137
ГЛАВА 13. 
ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ
13.1. Природа ссудного процента
Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой
своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение
обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются
отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник
передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее
производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная
стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет до-
ход производителя; с другой - кредитора (в форме процента).
Движение ссужаемой стоимости таково:
Д-Д', т.е.Д'-Д=?Д,
где Д  - ссужаемая стоимость;
Д' - наращенная сумма долга;
?Д - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.
Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную
стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Ее
размер зависит от цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции,
представляющей затраты живого и овеществленного труда. Когда предприниматель привлекает
заемные средства, то из прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа
равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина
прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов
собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению
прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего
выступает в форме ссудного процента.
В экономической литературе советского периода (особенно 20-30-е гг.) ссудный процент
чаще всего воспринимался как средство снижения себестоимости продукции. Действительно,
ссудный процент включался в себестоимость продукции. Поэтому его трактовка как элемента
себестоимости не кажется противоестественной. Тем не менее при данной характеристике
ссудного процента теряется его специфика. В основу себестоимости продукции входит не только
ссудный процент, но и другие компоненты. Более того, стоимость живого и овеществленного
труда имеет более высокий удельный вес, поэтому экономия именно данных издержек
представляла бы наиболее ощутимое средство снижения себестоимости товаров.
Вряд ли убедительно и определение процента как средства возмещения расходов банка,
поскольку оно не характеризует сущности ссудного процента, а сведено лишь к определению
результатов одного из участников кредитных отношений.
В 80-х гг. в советской экономической литературе главенствующее место заняли теории,
определяющие ссудный процент в качестве иррациональной цены кредита.
Развитие рыночных отношений в экономике России определило условия для трансформации
функций ссудного процента, присущих ему в системе административного управления:
стимулирующей и распределения прибыли в более широкую регулирующую функцию, которая
содержит элементы стимулирования и распределения.
Вместе с тем еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту в полном
объеме реализовать функцию регулятора производства, соответствующую рыночным условиям.
Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения
кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение
экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита
будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму
Сайт создан в системе uCoz